AXA Investment Managers, que desde julio de 2025 forma parte del Grupo BNP Paribas, ha ampliado su oferta con el lanzamiento del AXA WF Defensive European Equity, un fondo diseñado para reducir las pérdidas potenciales ante caídas en los mercados de renta variable europea. La estrategia, de tipo buffer o “colchón”, busca ofrecer una protección parcial frente a descensos del mercado, a cambio de limitar las ganancias en periodos trimestrales.
El fondo replica la evolución del índice MSCI Europe Climate Paris Aligned, que incorpora criterios ambientales y sociales, y cuenta con clasificación artículo 8 del SFDR, reforzando así el compromiso de la gestora con la sostenibilidad y la transición climática.
Protección trimestral y sostenibilidad integrada de AXA IM
Cada trimestre, el producto restablece un colchón de protección frente a caídas comprendidas entre el -5% y el -20%, limitando a la vez el potencial de subida en ese mismo periodo. La estrategia se apoya en derivados financieros, que permiten ajustar la exposición al mercado y reducir la volatilidad.
El fondo está gestionado por el equipo de activos estructurados de AXA IM, especializado en soluciones de cobertura y estrategias basadas en derivados, con más de quince años de experiencia. Este modelo, tradicionalmente utilizado en carteras institucionales, se adapta ahora al mercado europeo con un enfoque en sostenibilidad.
Según Lorraine Zafrani, directora de gestión de activos estructurados de AXA IM, la estrategia “permite a los inversores acceder a un enfoque que combina protección parcial frente a la volatilidad y exposición a la renta variable europea bajo criterios ASG”.
El AXA WF Defensive European Equity está disponible tanto para inversores institucionales como minoristas en España, Francia, Alemania, Italia, Países Bajos, Suiza y otros países europeos.
AXA IM advierte que, aunque el fondo busca mitigar las pérdidas, la protección no está garantizada. Entre los principales riesgos destacan los relacionados con la pérdida de capital, la exposición a renta variable, el uso de derivados, el riesgo de contraparte y tipo de cambio, así como la aplicación de criterios ASG. Por ello, la gestora recomienda revisar la documentación oficial antes de invertir.
