La gestora BlackRock ha presentado el Systematic Diversified Absolute Return UCITS Fund (SDAR), una nueva estrategia de alternativos líquidos con enfoque market neutral cuyo objetivo es ofrecer una fuente de rentabilidad diversificada y con baja correlación respecto a los mercados tradicionales. El fondo combina tecnología avanzada, modelos cuantitativos y supervisión humana para invertir de forma sistemática en distintas clases de activos.
El lanzamiento amplía la gama Systematic Equity Absolute Return (SEAR), incorporando capacidades multiestrategia más allá de las posiciones long/short en renta variable. El SDAR añade estrategias sistemáticas en renta fija y macro, con el propósito de mantener un comportamiento estable a lo largo del tiempo independientemente de la evolución de los mercados de acciones o bonos, apoyado en una gestión activa y un control integral del riesgo.
La estrategia busca capturar múltiples fuentes de alfa mediante exposiciones diversificadas, que incluyen long/short en renta variable global, mercados emergentes, estrategias de estructura de capital, enfoques macro y operaciones de valor relativo. El vehículo ofrece liquidez diaria, facilitando su integración en carteras de banca privada y patrimonios diversificados.
Actualmente, la gama SEAR administra alrededor de 3.900 millones de dólares, frente a los 1.200 millones registrados a comienzos de 2025, lo que refleja el creciente interés de los inversores por soluciones sistemáticas de retorno absoluto. Según la firma, más del 90% de sus estrategias sistemáticas han superado la mediana de sus comparables o benchmarks a tres y cinco años.
En un contexto marcado por una mayor incertidumbre macroeconómica, los alternativos líquidos continúan ganando protagonismo como herramienta de diversificación. Durante 2025, BlackRock registró un crecimiento del 35% en esta categoría, alcanzando los 103.000 millones de dólares en activos bajo gestión.
