La gestora Carmignac ha fortalecido su gama de fondos alternativos con el lanzamiento de Carmignac Portfolio Absolute Return Europe, un fondo en formato SICAV registrado en Luxemburgo. Este nuevo vehículo replicará la estrategia del fondo FCP Carmignac Absolute Return Europe, gestionado por Dean Smith y Johan Fredriksson desde septiembre de 2023. Su lanzamiento permitirá ampliar la distribución de la estrategia a la clientela paneuropea de la firma, con su registro en los principales mercados de Carmignac a principios de 2025.
Estrategia flexible de Carmignac con enfoque global
El fondo apuesta por un enfoque flexible y dinámico, con el objetivo de generar rentabilidades absolutas positivas y gestionar cuidadosamente la volatilidad. Su meta es ofrecer una rentabilidad media anual del 8-10%, minimizando el impacto de caídas en entornos de mercado adversos.
Siguiendo un modelo multicapital, la estrategia se centra en la renta variable europea, pero también incluye inversiones selectivas en otros mercados globales para identificar oportunidades de alfa. Sin restricciones de estilo, el fondo combina valores growth y value según las oportunidades detectadas.
Por otro lado, el proceso de inversión se basa en un análisis fundamental bottom-up complementado con una visión macroeconómica top-down. «Buscamos asignar capital donde detectemos el mayor potencial. Este año, creemos que la valoración atractiva de las empresas europeas y la tendencia a la baja en los tipos de interés seguirán proporcionando un entorno propicio para la selección de valores y la inversión temática en nuestras posiciones largas y cortas», explican Smith y Fredriksson.
