El patrimonio de los fondos bate récord en Navarra con más de 8.500 millones

En Navarra, el patrimonio destinado a fondos de inversión alcanzó un nuevo récord en 2023, superando los 8.500 millones de euros. Específicamente, el año cerró con 8.526 millones de euros de los ahorradores navarros, 910 millones más que el ejercicio anterior. Este es el mayor volumen registrado en la serie histórica y representa el 34,7% del Producto Interior Bruto (PIB) de Navarra, en comparación con el 33,9% de 2022. En contraste, este porcentaje es del 29,3% en Madrid y del 22,7% en Barcelona, con una media nacional del 23,8%.

En Navarra, el incremento en activos gestionados por fondos de inversión fue significativamente mayor al de los depósitos bancarios, que aumentaron en 190 millones, pasando de 20.543 millones a finales de 2022 a 20.733 millones en 2023.

Navarra sigue destacándose como una de las comunidades autónomas donde la inversión en fondos de inversión representa un tercio o más de su PIB, mientras que la media nacional es del 23,8%. En otras comunidades, como Valencia, Galicia, Extremadura y Andalucía, este porcentaje varía entre el 13% de Andalucía y el 17,2% de Valencia.

Estos datos provienen del último informe del Observatorio Inverco, elaborado a partir de información de gestores de fondos de inversión nacionales, representando el 95,7% del patrimonio total y el 98,7% de las cuentas de partícipes al 31 de diciembre de 2023. En esa fecha, el número total de cuentas de partícipes superaba las 436.000 (436.153), 6.012 menos que al cierre de 2022.

Los fondos de inversión con mayor rentabilidad son los de renta fija

El informe de Inverco subraya que 2023 estuvo caracterizado por el “excelente comportamiento” de los mercados financieros, tanto bursátiles como de renta fija, recuperando el ajuste experimentado en 2022. A pesar de las incertidumbres económicas y geopolíticas iniciales, el optimismo prevaleció en los mercados financieros, impulsado por la evolución favorable de la inflación en las principales economías mundiales.

El Observatorio también destaca que las políticas monetarias restrictivas implementadas por los bancos centrales para controlar la inflación, incluyendo el aumento de los tipos de interés y la retirada de estímulos monetarios, no afectaron al crecimiento global, y el optimismo se reflejó en los mercados financieros con “rentabilidades muy positivas”.

Nuevo escenario de tipos El nuevo entorno de tipos de interés positivos continuó influenciando las decisiones de inversión de los partícipes navarros, quienes mostraron una preferencia por los activos más conservadores, aumentando las inversiones principalmente en renta fija a largo plazo, rentabilidad objetivo y monetarios.

De hecho, la mayor parte del patrimonio invertido por los navarros en fondos de inversión se concentra en fondos monetarios de renta fija. De cada 100 euros invertidos, el 38,8% está en estos fondos. Un porcentaje similar, del 36,2%, se encuentra en fondos mixtos, que incluyen los globales y de retorno absoluto. A nivel nacional, casi cuatro de cada diez euros (38,5%) se invierten en fondos monetarios de renta fija, y otro 34,3% en mixtos globales de retorno absoluto.