ACS recibe con subidas en Bolsa la opa lanzada por Hoctief sobre Abertis

La cotización de ACS se ha revalorizado un 2,12 %, hasta los 30,86 euros por acción y ha logrado la segunda mayor subida del Ibex.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha autorizado esta mañana la opa lanzada por Hochtief sobre Abertis.

La opa de Hochtief, que el pasado jueves 8 de marzo reconoció negociaciones con Atlantia para un posible acuerdo sobre Abertis, fue presentada el pasado 18 de octubre y contempla tanto el pago en efectivo como en acciones.

En un comunicado, el supervisor bursátil ha informado de que ha autorizado la operación al entender «ajustados sus términos a las normas vigentes y considerar suficiente el contenido del folleto explicativo prestado tras las últimas informaciones incorporadas con fecha 8 de marzo».

Oferta de 18,36 por acción

Inicialmente, la compañía ofreció 18,76 euros por cada acción de Abertis, un precio que ha rebajado a 18,36 para descontar el dividendo de 0,40 céntimos que tiene previsto abonar la concesionaria.

En cuanto al canje en acciones, la opa establece como máximo 24.268.685 acciones de nuevas emisión de Hochtief por 193.530.179 acciones de Abertis (19,54 % del capital), el equivalente a 0,1254 acciones de la germana por cada título de la concesionaria.

La oferta de Hochtief está condicionada a que ese 19,54 % del capital de Abertis opte por cobrar en acciones.

La guerra por la concesionaria catalana comenzó a mediados de abril, cuando Atlantia expresó su interés por explorar una posible operación corporativa con la catalana.

Tras un mes de especulaciones sobre cómo se materializaría la unión, en mayo anunció el lanzamiento de una opa «amistosa» sobre el cien por cien de Abertis a razón de 16,5 euros por acción, pagadero en parte con acciones y que supone valorar a la concesionaria en 16.341 millones.

ACS presentó su opa a través de Hochtief a 18,76 euros por acción, el 17 % más que la oferta puesta sobre la mesa por los italianos. Posteriormente lo rebajó a 18,36 euros (18.184 millones).

En el caso de mantenerse ambas opas, cinco días antes de que acabe el periodo de aceptación, que será fijado por la CNMV, podrían hacer su oferta final en «sobre cerrado» o medio equivalente.

Atlantia, por ser el primer oferente y siempre que no haya desistido, tendrá la última palabra.

Al parecer la vía para evitar la guerra de ofertas podría pasar porque ambas compañías alcancen un acuerdo en virtud del cual la sociedad que tome el control de Abertis después reparta los activos bajo los intereses de ambos grupos.

Hochtief  niega acuerdos para ,la posterior venta de Abertis

Hochtief (ACS) ha asegurado en el folleto de su opa sobre Abertis que no tiene intención de transmitir total o parcialmente la participación que adquiera en la concesionaria una vez liquidada la oferta y niega tener acuerdo alguno con otras compañías al respecto.

En virtud de la normativa de opas, una vez autorizada la opa de Hochtief, Atlantia tiene derecho a retirar la suya, en tanto que la filial germana de ACS no podrá hacerlo, salvo que una tercera compañía presentara una contraoferta.

Así, un posible pacto entre Atlantia y Hochtief sobre Abertis debería pasar por la compra de la concesionaria por parte del grupo presidido por Florentino Pérez.

Dado que Hochtief afirma en su folleto que no tiene intención de transmitir la participación que adquiera en Abertis en caso de triunfar su opa, el posible acuerdo entre ambos contendientes pasaría porque ACS se queda con Abertis y, tras la compra, transmitirá a Atlantia los activos que hayan pactado.

Respecto a la venta de la participación que Abertis mantiene en la compañía de satélites Hispasat (y que KPMG valora en 1.138 millones según el folleto), Hochtief «revisará sus opciones estratégicas», incluyendo, en su caso, una posible desinversión.

Para ello, tendrá en cuenta el resultado de la Junta general de Abertis que se celebrará mañana y a la que se someterá la aprobación de la venta de Hispasat a Red Eléctrica de España.

En concreto, el consejo de administración de Abertis someterá a la Junta la venta del 57,05 % del capital de Hispasat a REE por un precio no inferior a 656 millones de euros.

Precisamente los trabajadores Abertis se concentraran mañana coincidiendo con dicha Junta Accionistas para defender sus condiciones de trabajo y un servicio público «de calidad».