Allianz expulsa a los minoritarios de Euler Hermes, que deja de cotizar el 27 de abril

Allianz ha completado la expulsión de los accionistas minoritarios de Euler Hermes, que dejará de cotizar en la Bolsa de París. La aseguradora alemana ha alcanzado el 94,91% de Euler, excluidas las casi 620.000 acciones que tiene la francesa en tesorería.

Allianz tiene ahora directa e indirectamente 40.472.250 de acciones de Euler Hermes. La aseguradora alemana ofrecerá a los minoritarios de Euler Hermes, excluidas las acciones en tesorería, 122 euros por título en metálico.

La expulsión se producirá el 27 de abril, como indicaron las autoridades francesas de regulación del mercado financiero ayer (Autorité des Marchés Financiers). Por ello, las acciones de Euler Hermes dejarán de estar listadas en el Euronext Paris el 27 de abril.

La adquisición, por la que Allianz ha pagado 1.850 millones de euros, le permite fortalecer su posición en el sector de seguros de propiedad y accidentes.

El capital en manos de los accionistas minoritarios es de tan solo el 4,69% tras haber adquirido más acciones y tener 93,86 % del capital y derechos de voto. Por ello Allianz, que posee 40.024.315 acciones en Euler Hermes, prevé lanzar una oferta de 122 euros por acción en metálico por el resto que todavía no tiene, a la que seguirá un procedimiento para expulsar a los minoritarios y la salida de la cotización del Euronext de París. Las acciones de la francesa cotizan a 122,22 euros por título.

Desde mediados de febrero Allianz ha comprado 612.753 acciones más de Euler Hermes en el mercado a un precio de 122 euros por título, que representan una participación del 1,44% del capital y derechos de voto.

Allianz había incrementado entre el 15 de enero y el 13 de febrero su participación en la aseguradora de créditos Euler Hermes hasta el 92,43%. Entonces quedaba un capital flotante de 2.610.884 de acciones, o 6,12% del capital de Euler Hermes. Tras la última compra de acciones el capital flotante se ha reducido a 1.998.131 acciones, que representan 4,69% del capital.

Euler Hermes dejará de cotizar en el segundo trimestre de 2018

Allianz presentará la oferta en las próximas semanas y dijo que tanto la oferta como el folleto deben ser aprobados por las autoridades francesas Autorité des marchés financiers (AMF). Prevé que la oferta, expulsión de minoritarios y salida de bolsa sea efectiva en el segundo trimestre de 2018 bajo la condición de recibir la aprobación de las autoridades francesas.

La adquisición permite a Allianz fortalecer su posición en el sector de seguros de propiedad y accidentes. Allianz había lanzado una oferta a finales de noviembre a 122 euros por acción para comprar un 11,3 %, de modo que su participación llegó al 74,3%.

A mediados de enero lanzó otra por el resto de acciones que no poseía al mismo precio, cuyo plazo de aceptación concluyó el 13 de febrero. La transacción no tendrá impacto en el programa de recompra de acciones previsto de Allianz para este año por una cantidad de hasta 2.000 millones de euros.