¿Por qué Banco Popular ha registrado pérdidas superiores a las previstas?

Banco Popular cierra el 2016 con unas pérdidas de 3.485 millones de euros, pero están cubiertas con los 2.505 millones de euros de la ampliación de capital y por el exceso de liquidez que registra la entidad financiera presidida por Ángel Ron.
Según ha comunicado Banco Popular a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, descontando el negocio inmobiliario la entidad financiera hubiera obtenido un beneficio cercano a los 1.000 millones de euros, en concreto en los 998 millones de euros, mientras que la cobertura de los créditos dudosos aumenta 10 puntos porcentuales hasta el 52,3%.
Asimismo, sin tener en cuenta las provisiones extraordinarias, la ratio de morosidad se hubiera situado en el 6,1%, y la de eficiencia hubiera alcanzado el 44,6% y un ROTE ex-extraordinarios del 17,6%.
Las pérdidas, superiores a las previstas, se deben principalmente a la reestructuración de la cartera ALCO, con un coste de 107 millones de euros; el plan de ajuste de plantilla y oficinas, que ha costado un total de 370 millones; otros 229 millones por las cláusulas suelo; el descenso en la rentabilidad de Targobank y el deterioro en su fondo de comercio, que han tenido un impacto de 240 millones; 4.200 millones euros por las mayores provisiones de crédito e inmuebles; y otros 47 por el impacto de la reforma fiscal.
En cuanto a los márgenes, la ratio de solvencia se sitúa en el 12,12%, muy por encima del 7,875% exigido en la regulación bancaria. En el cuarto trimestre se han incrementado los márgenes de intereses y comisiones, en un 3,4% y un 5,5%, respectivamente en relación a las cuentas del tercer trimestre. La ratio de capital total del Popular alcanza el 13,14% a cierre del 2016.
En cuanto al análisis de la cuenta de resultados, el margen de intereses se sitúa en 2.097 millones, un 6,9% menos que en 2015. En el cuarto trimestre, este margen se ha incrementado un 3,4% respecto al trimestre anterior, favorecida fundamentalmente por la reducción de los costes de financiación.
En cuanto a las comisiones netas alcanzan los 539 millones, un 9,5% menos que en 2015. Esta misma partida durante la última parte del año pasado crece un 5,5% respecto a los meses entre julio y septiembre, con mejoras en seguros, gestión de patrimonio y movilización de fondos.

El resultado de operaciones financieras, ROF, por su parte, ha caído un 61,2% y registra 201 millones en 2016. En el cuarto trimestre se incluye el proceso de reestructuración de la cartera ALCO, que a futuro, impactará de forma positiva en el margen de intereses. De esta forma, el margen bruto alcanza los 2.826 millones, un 17,6% menos que en 2015.
Los gastos totales continúan con una evolución muy positiva y, sin tener en cuenta el proceso de ajuste, descienden un 2% respecto a 2015, año en el que ya se habían reducido un 7% respecto a 2014, según ha apuntado la entidad financiera. Cabe destacar que el proceso de ajuste supondrá un ahorro de costes anual de aproximadamente 200 millones desde 2017 en adelante.

El Banco Popular vende por primera vez carteras de crédito dudoso

El banco ha vendido por primera vez carteras por valor de 621 millones, fundamentalmente, de crédito dudoso, gracias a la gestión especializada de activos no productivos, apoyada en la reciente creación de unidad de Negocio Inmobiliario y Transformación de Activos.
Las ventas de inmuebles alcanzan los 2.024 millones, con un incremento del 8% en las ventas minoristas. Esta tendencia debería continuar en 2017, de la misma forma que las ventas en tramo institucional, afectadas en 2016 por la incertidumbre política, que deberían crecer en 2017. Por su parte, las ventas de suelo han aumentado significativamente, con un incremento del 49%, hasta alcanzar los 603 millones.