Bayer cae en Bolsa tras afirmar que pondrá en venta parte de Covestro

Bayer necesita dinero para financiar la compra de Monsanto por valor de 66.000 millones de dólares (unos 58.000 millones de euros).
El director de Finanzas de Bayer, Johannes Dietsch, dijo en la rueda de prensa de presentación de los resultados que Bayer quiere desprenderse a medio plazo completamente de su participación en Covestro, pero que en este momento no puede decir nada sobre las medidas y el momento en que lo hará. Covestro tuvo en 2016 un beneficio neto de 795 millones de euros, un 131,8% más que el ejercicio anterior. La división farmacéutica tuvo el pasado ejercicio un beneficio operativo de 3.389 millones de euros, un 11,9% más que en 2015. El mercado especula una venta del 64% en Covestro.
Las ventas en esta división mejoraron en el mismo periodo un 7,3%, hasta 16.420 millones de euros. Cinco bancos (Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC y JP Morgan) van a proporcionar 57.000 millones de dólares (unos 54.285 millones de euros al tipo de cambio actual) para financiar la compra de Monsanto.
A finales de octubre de 2016, la financiación bancaria sindicada se amplió a 21 bancos más, lo que la convierte en el mayor préstamo que jamás ha recibido una empresa alemana y la tercera financiación para una adquisición del mundo.
Bayer también quiere refinanciarse en el mercado de capital, lo que dependerá de las condiciones de mercado.
En noviembre de 2016 Bayer colocó deuda obligatoria convertible en acciones por valor de 4.000 millones de euros.
Dietsch dijo que contemplan también emitir más deuda corporativa en euros o en otras divisas para financiar la transacción.

El beneficio se incrementa en un 10%

Bayer tuvo en 2016 un beneficio neto de 4.531 millones de euros, un 10,2% más que en 2015. Las acciones de Bayer caen cerca de un 2%, hasta los 106,5 euros por acción, perdiendo los máximos que no se veían desde abril de 2016.
La facturación mejoró en el mismo periodo un 1,5%, hasta 46.769 millones de euros. El beneficio operativo subió también un 12,8%, hasta 7.042 millones de euros, por la venta de medicamentos y el buen resultado de Covestro (antes MaterialScience), la división de plásticos, que es ahora independiente y cotiza en bolsa.
El presidente de la junta directiva de Bayer, Werner Baumann, dijo al presentar los resultados que la adquisición de Monsanto va por el buen camino y que realizarán la solicitud a la Comisión Europea (CE), en el segundo trimestre, porque el proceso se ha retrasado algunas semanas, ya que la CE ha pedido más documentación.
Baumann y el consejero delegado de Monsanto, Hugh Grant, se reunieron recientemente con el nuevo presidente estadounidense, Donald Trump, reunión que el Ejecutivo alemán calificó de «constructiva» .
Baumann afirmó que, el pasado ejercicio, Bayer logró cifras de ventas y de beneficio operativo bruto (Ebitda) récord. El Ebitda antes de extraordinarios alcanzó en 2016 los 11.302 millones de euros, un 10,2% más que en 2015.
El fabricante de la aspirina tuvo unos gastos extraordinarios de 1.088 millones de euros (819 millones de euros en 2015) de depreciaciones de activos intangibles, costes de los programas de mejora de la eficiencia y los costes de adquisición de negocios adquiridos.
El beneficio operativo antes de extraordinarios subió un 15,2%, hasta 8.130 millones de euros, en comparación con 2015.
Bayer ha progresado en obtener las aprobaciones de las autoridades antimonopolio y ya se han pedido dos tercios de las solicitudes a las 30 autoridades regulatorias que deben dar el visto bueno. El presidente de Bayer se mostró confiado de poder cerrar la transacción antes de finales de 2017.
 
La división de farmacia mejoró la facturación el pasado ejercicio un 8,7%, hasta 16.420 millones de euros, y el beneficio operativo lo hizo un 11,9%, hasta 3.390 millones, gracias a productos como el anticoagulante oral Xarelto, el medicamento para enfermedades oculares (degeneración macular), los preparados contra el cáncer Xofigo y Stivarga y el tratamiento para la hipertensión pulmonar Adempas.
Las ventas de estos medicamentos llegaron a 5.413 millones de euros, en comparación con los 4.231 millones en 2015, un 27,9% más.