Programas del domingo
El Corte Inglés lanzará una emisión de bonos por valor de 600 millones

El Corte Inglés lanzará una emisión de bonos por valor de 600 millones

21 septiembre, 2018
|
Actualizado: 21 septiembre, 2018 12:33
|
PUBLICIDAD

El Corte Inglés lanzará una emisión de bonos por valor de 600 millones de euros inicialmente en Irlanda aunque la compañía no descarta extenderla también a España, han informado hoy a Efe fuentes del grupo de distribución, que destinará los fondos captados a amortizar pagarés de empleados.

El Corte Inglés lanzará una emisión de bonos por valor de 600 millones de euros. Inicialmente en Irlanda aunque la compañía no descarta extenderla también a España. Han informado hoy a Efe fuentes del grupo de distribución. Que destinará los fondos captados a amortizar pagarés de empleados.

La emisión, dirigida a inversores cualificados. Ha sido calificada por Standard & Poors y Ficht con un raiting (calificación crediticia) de BB+ (calidad cuestionable). Y de BBB- (calidad media) por parte de Axesor.

«El Corte Inglés ha decidido lanzar la oferta de bonos como consecuencia del elevado interés que está recibiendo de inversores institucionales por invertir en el grupo». Han subrayado las mismas fuentes.

La compañía, han apuntado, pretende aprovechar los tipos de interés históricamente bajos. Y diversificar sus fuentes de financiación a través de la oferta de bonos. Liderada por Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs.

Los ingresos de la oferta, en caso de que fuera finalmente completada, se destinarán a hacer frente a los vencimientos de los pagarés de empleados cuyo reembolso sea anterior a abril 2019. Así mismo cancelará el préstamo-puente firmado en enero de este año y cuyo importe máximo actual 765 millones.

Importe inferior al previsto inicialmente

El importe de la emisión de bonos, 600 millones de euros, es inferior al previsto inicialmente. Que era superior a los 1.000 millones de euros. A haberse amortizado deuda por la venta de inmuebles y por la generación de caja.

Así, el crédito-puente firmado en enero de este año por 1.200 millones de euros se ha reducido. Hasta un importe máximo actual de 765 millones de euros.

En concreto, El Corte Inglés refinanció a principios de este año su deuda por un importe agregado máximo de hasta 3.650 millones de euros. Lo que representa un avance en la optimización de su estructura financiera y asegura una financiación estable. Mnor coste, mayores plazos y elimina garantías.

El gigante de la distribución llegó a un acuerdo con las entidades Banco Santander, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs. Que contemplaba un préstamo-puente de 1.200 millones de euros, cuyo importe ahora se ha reducido, a doce meses y con dos opciones de extensión.

Hasta un vencimiento máximo de dos años; un préstamo de 1.450 millones de euros. A un plazo de cinco años, y una línea de crédito de hasta 1.000 millones de euros, a un plazo de cinco años.

Entre las opciones que barajaba el grupo en ese momento para reemplazar el préstamo puente por financiación a medio y largo plazo figuraba acudir a los mercados de capitales mediante una emisión de bonos por el mismo importe. Aunque ahora se ha reducido gracias a la desinversión de activos.

Se trata de la primera emisión de bonos de El Corte Inglés con un rating asignado. Aunque no es la primera vez que acude a los mercados en busca de financiación. Ya que en enero de 2015, a través de su filial Hipercor, lanzó una emisión de bonos senior por importe de 500 millones de euros en Irlanda. Con vencimiento en enero de 2022, con la garantía del gigante de la distribución y con un cupón anual de 3,875%.

Asimismo, la compañía cuenta con un programa de pagarés en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). Donde se ha ampliado el límite de emisión de 300 millones de euros a 500 millones de euros.

Noticias Relacionadas:
PUBLICIDAD
PUBLICIDAD