La Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA, por sus siglas en inglés) ha puesto en marcha una iniciativa de supervisión conjunta junto con las autoridades nacionales competentes (ANC) para analizar el nivel de control interno en las gestoras de fondos de inversión.
Este proceso de supervisión, que se extenderá a lo largo de 2025, revisará el cumplimiento de las normativas aplicables a los fondos UCITS y a los gestores de fondos de inversión alternativos (AIFM). Los resultados de esta evaluación serán publicados en un informe previsto para 2026.
Por otro lado, el propósito principal de esta acción es verificar que las sociedades gestoras cumplen con los requisitos normativos en materia de auditoría interna y control de cumplimiento. La ESMA busca garantizar que estas entidades dispongan de los recursos adecuados, autonomía en la toma de decisiones y el conocimiento necesario para cumplir con sus obligaciones regulatorias.
Para ello, la autoridad europea ha definido un marco metodológico detallado que establece los criterios de supervisión, los plazos y las expectativas a cumplir durante el proceso.
Metodología y desarrollo del proceso de Esma
Las autoridades nacionales aplicarán las directrices de la ESMA durante todo 2025 y compartirán los resultados obtenidos a lo largo del ejercicio de supervisión.
La información recabada permitirá detectar posibles fallos en los mecanismos de control de las gestoras y adoptar medidas correctivas cuando sea necesario. En 2026, la ESMA hará públicos los hallazgos y recomendaciones clave para mejorar la supervisión del sector.
Por último, con esta iniciativa, la ESMA refuerza su papel en la supervisión del sector de la gestión de activos, promoviendo la transparencia y la estabilidad del sistema financiero europeo. La correcta aplicación de los controles internos es esencial para proteger a los inversores y fortalecer la confianza en los mercados.
