BBVA controla ya el 86% de Garanti, su filial en Turquía, en la opa de 1.400 millones

BBVA controla ya el 86 % del banco turco Garanti tras pagar unos 1.400 millones de euros, una vez finalizado el plazo de aceptación de la opa de carácter voluntario que lanzó el pasado noviembre sobre el 50,15 % del capital social que no poseía de su filial turca.

Concretamente, según ha informado el BBVA este miércoles en un comunicado, ha adquirido en la opa un 36,12 % de las acciones de Garanti, lo que le permite elevar su participación hasta el 85,97 %.

El importe destinado a la opa ha superado los 1.400 millones de euros (22.758 millones de liras turcas), tras haber aumentado su oferta hace unas semanas hasta 15 liras turcas (0,94 euros) en efectivo por cada acción del barco turco, frente a las 12,2 liras (0,77 euros) que ofrecía inicialmente. La opa,

En su momento, BBVA ofreció por el 50,15 % que no tenía de Garanti 2.249 millones de euros.

Si la lira hubiera mantenido el tipo de cambio de entonces respecto al euro, el banco tendría que desembolsar ahora 1.619 millones para hacerse con el 36,12 % que ha aceptado la opa.

Sin embargo, a pesar de que el BBVA elevó su oferta a finales de abril, la caída de la lira turca en todo este tiempo hace que el banco adquiera ese 36,12 % por unos 1.400 millones de euros, un 13,5 % más barato de lo previsto inicialmente.

La opa, cuyo lanzamiento fue acordado por el consejo de administración de BBVA el pasado 15 de noviembre, fue autorizada por el supervisor del mercado de valores de Turquía el 31 de marzo y comenzó su periodo de aceptación el 4 de abril.

Inicialmente, el periodo para aceptar la oferta finalizaba el 29 de abril, aunque el plazo se amplió durante dos semanas al modificar el BBVA su precio por acción.

La entidad española también había calculado un impacto negativo inicial de 46 puntos básicos en el Common Equity Tier 1 («fully loaded»), que con la variación de la oferta rebajó hasta 34 puntos, y finalmente ha sido de 23 puntos básicos, unos 700 millones de euros.

En su día, el presidente del BBVA, Carlos Torres, explicó que se trataba de «una operación de enorme valor» para los accionistas del banco, «con un elevado retorno sobre la inversión y un consumo de capital muy limitado, por el tratamiento actual de los minoritarios.

El BBVA entró en el accionariado de Garanti en 2011 tras comprar una participación del 25,01 % a Dogus y General Electric, porcentaje que aumentó en 2015 hasta el 39,9 % tras adquirir un nuevo paquete a Dogus, y hasta el 49,85 % en 2017.