Bruselas recomendó este martes a los Estados miembros dar incentivos fiscales a ciertas cuentas de ahorro y simplificar los procedimientos de gestión de las mismas con el fin de alentar a los ahorradores europeos a invertir en los mercados de capitales.
En concreto, Bruselas insta a los Estados a promover las llamadas «cuentas de ahorro e inversión», que permiten a los minoristas invertir con una sola cuenta en diferentes productos financieros, como activos, bonos o fondos de inversión, y que ya están funcionando en varios países de la UE.
El objetivo es incentivar que el ahorro de los europeos no se quede estancado en cuentas corrientes y depósitos, sino que se canalice hacia inversiones en los mercados de capitales, lo que generaría rendimientos a los clientes y aumentaría la financiación disponible para las empresas más allá de los préstamos bancarios, según la Comisión.
Los europeos tenían 33,5 billones de euros en ahorros en 2022, pero el 34 % estaba en cuentas corrientes y depósitos frente a un 14 % en el caso de Estados Unidos; y Bruselas calcula que una mayor participación de estos minoristas en los mercados podría generar 1,2 billones en inversiones en la Unión Europea en la próxima década.
«Poner dinero en tu cuenta de inversión no debería ser más difícil que hacer un depósito en la cuenta corriente y debería ser tan barato como a partir de 10 euros. Esta es la premisa», dijo la comisaria europea de Servicios Financieros, Maria Luís Albuquerque, en la presentación del plan.
Bruselas recomienda a los Estados incentivar las «cuentas de ahorro e inversión»
En concreto, Bruselas recomienda a los Estados incentivar las «cuentas de ahorro e inversión», permitiendo que se distribuyan por distintos proveedores (bancos, «neobrokers, firmas de inversión) y asegurando que son sencillas de usar, tanto en línea como de manera tradicional, y sobre todo, flexibles.
Al contrario que otros productos, como los planes de pensiones o depósitos, no tendrían un plazo fijo sino que los clientes podrían acceder al dinero, y habría pocos gastos y trámites por la apertura, gestión o transferencia de la cartera, de un proveedor a otro o entre diferentes países.
Pero además, Bruselas insta a los Estados miembros a adoptar incentivos fiscales para estas cuentas, de modo que reciban un trato fiscal equivalente al más favorable que contemple la legislación nacional, ya que la competencia en materia tributaria recae en cada país.
La Comisión plantea varias opciones, como deducciones de la base imponible, exenciones fiscales, aplazamientos de los impuestos o aplicar una tasa uniforme a los ingresos generados por todos los activos en la cuenta. Sugiere además que la transferencia de la cartera esté exenta de gravámenes.
La CE insta a dar varias opciones
Asimismo, sugiere aligerar las obligaciones tributarias de los inversores, considerada una de las grandes barreras para los minoristas, de modo que los Estados permitan que sean los proveedores quienes recauden el impuesto en nombre del inversor o informen al fisco sobre los réditos de la cuenta, de manera que aparezca en el borrador de la declaración de la renta, por ejemplo.
En cuanto a la oferta de inversión, Bruselas insta a los países a permitir que estas cuentas den varias opciones, pero pide excluir activos de alto riesgo como derivados y criptoactivos. Sugiere también que se favorezcan las inversiones en productos financieros de la Unión Europea, aunque sin limitarlas a estos.
Tras el fracaso de algunas iniciativas previas para crear productos homogéneos en el bloque, como el producto paneuropeo de pensiones, el Ejecutivo comunitario ha optado por no proponer una directiva o reglamento, que podría tardar años en negociarse, sino por dar recomendaciones a los Estados con el fin de que puedan estar en marcha rápidamente si las capitales deciden recoger el guante, según explicaron fuentes comunitarias.
Albuquerque se mostró «optimista» sobre la recepción que tendrán entre los Veintisiete puesto que, argumentó, este tipo de cuentas han tenido «éxito» en muchos países, con perfiles de inversión diferentes.
La organización europea de consumidores BEUC celebró que es «un paso en la buena dirección» puesto que podría mejorar las opciones de inversión para la jubilación en un momento de «crisis de pensiones», pero lamentó que sean solo recomendaciones.
