Los bancos, sobre todo los de España, endurecieron más los criterios de concesión de préstamos a las empresas y hogares en el primer trimestre del año tras la guerra en Oriente Medio y el encarecimiento de la energía.
El Banco Central Europeo (BCE) informó este martes de que los bancos de la zona del euro indicaron en una pregunta específica de una encuesta que los acontecimientos geopolíticos y la evolución de los precios de la energía fueron factores que ejercieron una presión mayor al endurecer los criterios de concesión de créditos.
El BCE condujo la encuesta, que realiza cuatro veces al año para comprender mejor el préstamo de los bancos, entre el 19 de marzo y el 7 de abril de 2026 a 161 bancos de la zona del euro.
Un 10 % de los bancos que el BCE encuestó dijo haber endurecido los estándares de los créditos a las empresas en el primer trimestre (un 7 % en el cuarto trimestre del año pasado).
Las empresas que usan mucha energía, las más perjudicada por el endurecimiento de las condiciones de los créditos
Algunos bancos dijeron que endurecieron los criterios de concesión de créditos a las exposiciones a empresas que utilizan mucha energía para producir y a Oriente Medio.
Si no se abre rápidamente el estrecho de Ormuz, la escasez de petróleo y gas podría desencadenar una crisis energética mundial, consideran algunos expertos.
Los estándares de crédito son las guías internas de los bancos o los criterios para conceder préstamos.
El endurecimiento de los criterios de concesión de créditos para las empresas fue mayor de lo esperado, se situó por encima de la media histórica y fue el más pronunciado desde el tercer trimestre de 2023.
Los bancos han endurecido los criterios para conceder créditos a las empresas de forma acumulada desde mediados de 2025 pese a que el BCE bajó anteriormente los tipos de interés.
Además, son más exigentes con las pymes que con las grandes empresas y con los créditos a largo plazo que a corto plazo.
Los bancos de España endurecen los criterios de préstamos a empresas y para vivienda
Los bancos de España, Alemania y Francia endurecieron en el primer trimestre los criterios de concesión de préstamos a las empresas, mientras que los italianos los mantuvieron.
Un 25 % de los bancos de España dijo haber endurecido en el cuarto trimestre sus estándares de crédito a las empresas, frente al 16 % de los bancos de Alemania y al 9 % de los bancos de Francia.
Un 2 % de los bancos de la zona del euro endureció en el primer trimestre los criterios de concesión de crédito a los hogares para la compra de una vivienda (un 2 % los había relajado en el cuarto trimestre de 2025).
Un 10 % de los bancos de España y un 4 % de los de Alemania endureció los criterios de concesión de crédito a los hogares para la compra de una vivienda, mientras que los bancos de Francia e Italia los mantuvieron.
Un 15 % de los bancos de la zona del euro endureció los estándares de crédito de consumo y otros préstamos a los hogares (6 % en el cuarto trimestre).
Los bancos franceses son los que más endurecieron los criterios de este tipo de créditos, seguidos de los españoles y los alemanes.
En el segundo trimestre, los bancos esperan endurecer notablemente más los criterios de concesión de préstamos a empresas y hogares, tanto para la compra de una vivienda como de consumo, debido a las tensiones geopolíticas, los precios de la energía y unos costes de financiación más elevados.
La demanda de préstamos de las empresas baja
La demanda de préstamos de las empresas bajó en el primer trimestre, sobre todo en España e Italia, debido a que muchas empresas van a posponer sus inversiones.
No obstante, la demanda de préstamos de las empresas en Alemania subió.
Asimismo, la demanda de créditos de los hogares de la zona del euro para adquirir una vivienda se mantuvo y la de créditos de consumo bajó mucho debido a la caída de la confianza del consumidor y del gasto.
Los bancos prevén una caída mayor de la demanda de estos créditos de los hogares en el segundo trimestre.
