Mapfre ha colocado este lunes una emisión de títulos de deuda subordinada por un importe total de 500 millones de euros en una operación dirigida a inversores cualificados, según ha informado la entidad en un comunicado.
La captación de fondos se estructurará a través de un cupón anual del 4,5 % fijo hasta junio de 2036.
Los títulos contarán con el vencimiento definitivo en 2037 e incorporan una opción de amortización anticipada para el emisor en 2036.
Mapfre ha tenido una demanda de 2.500 millones
En el documento, la aseguradora española ha informado que la demanda total ha superado los 2.500 millones de euros, lo que equivale a cinco veces el volumen finalmente emitido.
La importante puja ha permitido rebajar el precio inicial de la emisión en más de 30 puntos básicos.
La coordinación global de la nueva emisión ha corrido a cargo de Barclays y Citi. Asimismo, en funciones de entidades colocadoras conjuntas han intervenido BBVA, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, Morgan Stanley y Santander.
Por tipología de inversor, la emisión se distribuyó principalmente entre gestoras de fondos, con una participación del 68 %; aseguradoras y fondos de pensiones, con un 20 %; y bancas privadas y otras entidades financieras, con un 3 % de participación.
Por distribución geográfica, los mayores volúmenes de demanda procedieron de Reino Unido e Irlanda (31 %), seguido por Francia (24 %), Benelux (20 %), Alemania y Austria (10 %), España (7 %) y otros mercados europeos.
En paralelo, Mapfre ha ofrecido recomprar en efectivo otra emisión de obligaciones subordinadas de 600 millones de euros, que cuenta con una opción de amortización en marzo de 2027.
Esta operación, vinculada a la colocación de 500 millones, fija un precio de compra del 101,15 % del valor nominal.
Ambas operaciones forman parte de la estrategia del grupo para reducir costes financieros y gestionar su capital.