Unicaja ha cerrado el primer trimestre de 2026 con un beneficio neto de 161 millones de euros, lo que supone un incremento del 1,4 % frente a los 158 millones alcanzados en el mismo periodo del pasado año, y mantiene su compromiso de destinar el 95 % del resultado del ejercicio a la remuneración del accionista.
La entidad ha informado este martes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que estos resultados se sustentan en la evolución favorable de los ingresos recurrentes, la mejora del margen de intereses, el crecimiento de las comisiones netas y una menor necesidad de dotaciones a provisiones de crédito, que descendieron un 20 % interanual, en línea con la mejora sostenida de la calidad del balance.
A ello se suma la capacidad del margen bruto para absorber parcialmente el aumento de costes de explotación, principalmente asociados a inversiones vinculadas al Plan Estratégico 2025-2027 del banco.
Evolución de los márgenes de Unicaja
El margen de intereses, el saldo de lo que cobra por sus créditos y paga por sus depósitos de Unicaja se situó en 373 millones de euros, un 1,3 % más que hace un año; el margen bruto, que añade ingresos por comisiones a la cifra anterior, se elevó un 1 % hasta los 520 millones de euros, y el margen de explotación (antes de saneamientos) se situó en 275 millones en el trimestre, un 2 % menos.
El beneficio obtenido también se apoya en el crecimiento de las comisiones netas, que aumentaron un 3,1 %, hasta los 136 millones de euros, impulsadas por la actividad de fondos de inversión y el negocio de seguros.
Pese a la incertidumbre derivada de la guerra en Irán y su posible impacto en la economía, la entidad mantiene sus previsiones de negocio para 2026.
A este respecto, Unicaja ha señalado que a pesar de encontrarse de una fase temprana del ejercicio, «las principales magnitudes evolucionan en línea o por encima de lo previsto», como resultado del mencionado Plan Estratégico, que sigue reforzando la dinámica comercial.
Los recursos de clientes crecen un 3,9 %
Los recursos de clientes minoristas de Unicaja alcanzaron los 96.003 millones de euros, con un crecimiento interanual del 3,9 %, mientras que los recursos fuera de balance se incrementaron un 10,6 % hasta los 25.910 millones. En total, los recursos administrados, incluidos los mayoristas, se incrementaron un 1,5 % en los últimos doce meses, hasta alcanzar los 106.658 millones de euros.
Dentro del ahorro, destaca la evolución de los fondos de inversión, que crecieron un 17,2 %, con suscripciones netas de 468 millones de euros, lo que le permite mantener una cuota de mercado del 9 % en este segmento.
Por su parte, la inversión crediticia productiva (performing) se situó en 47.622 millones de euros, tras crecer un 2,4 % interanual, impulsada especialmente por la financiación a empresas (+6,3 %) y consumo (+8,5 %).
Casi 2.850 millones en nuevos préstamos y créditos
Entre enero y marzo, la entidad concedió 2.845 millones de euros en nuevos préstamos y créditos, lo que supone un aumento del 9,6 % respecto al año anterior, con 1.327 millones destinados a la financiación de empresas y 913 millones a hipotecas para particulares.
La evolución positiva de la actividad comercial se apoya también en el avance del canal digital, que gana peso tanto en la venta de productos de consumo como en la comercialización de fondos de inversión y han crecido en el primer trimestre un 82 % y 47 %, respectivamente.
El número de usuarios de bizum se ha incrementado en un 6 % y ya supera el millón, y se ha duplicado la captación de nóminas y pensiones.
Calidad de balance y elevados niveles de liquidez
Los resultados vienen acompañados de una mejora sustancial en la calidad del balance. La ratio de morosidad se sitúa en el 2 % tras reducirse en 56 puntos básicos en doce meses -12 puntos en el trimestre-, mientras que el coste del riesgo se mantuvo contenido en 20 puntos básicos en el trimestre.
El volumen de activos improductivos (NPAs) cayó un 26 % interanual, con descensos tanto en los adjudicados (33,1 %) como en los dudosos (20,3 %). La tasa de cobertura de activos improductivos se incrementa en 6,2 puntos hasta el 78,9 %.
En cuanto a la solvencia, mantiene una posición «sólida», con una ratio de capital de máxima calidad (CET 1) del 16 %, lo que supone un exceso de capital de 7,3 puntos sobre los requerimientos regulatorios, equivalente a 2.208 millones de euros.
Las ratios de liquidez permanecen en niveles elevados, con un indicador de financiación del crédito con depósitos minoristas (Loan to Deposit) del 69,3 % y una ratio de liquidez a corto plazo (LCR) del 291,9 %. EFECOM
