Fitch analiza el impacto que tendría reformar el riesgo soberano en la banca

Londres, 8 jun.- La agencia de calificación de riesgo Fitch señaló hoy que reformar el tratamiento del riesgo soberano podría forzar a los bancos de la zona euro a aumentar el capital adicional para mantener los niveles de solvencia o a reubicar fondos soberanos de la eurozona para ajustarse a los nuevos límites.

Esa agencia analizó en un informe el posible impacto de las propuestas de cambio debatidas por los ministros de Finanzas de la Unión Europea (UE) el pasado abril en Amsterdam, a fin de limitar la exposición de la banca a la deuda soberana.

Los cambios analizados forman parte de un paquete de medidas cuyo fin es reforzar la unión bancaria europea, y en previsión de posibles propuestas futuras por parte del Comité de Basilea.

Según Fitch, introducir modificaciones al tratamiento del riesgo soberano en el marco del capital podría forzar a los bancos de la zona euro o bien a aumentar a 135.000 millones de euros el capital adicional, a fin de mantener los niveles de solvencia, o a reubicar 492.000 millones de euros de los fondos soberanos de la eurozona para ajustarse a los nuevos límites.

La agencia recuerda que la información provista en 2015 por la Autoridad Bancaria Europea (ABE) -que representa el 70 % de los activos de los sistemas bancarios de la UE- mostró que los bancos de la UE tenían una exposición soberana de 2,3 billones de euros.

Fitch evaluó el impacto de las propuestas debatidas teniendo en cuenta cinco escenarios, en base a opciones planteadas por funcionarios del bloque comunitario.

Según esto, el impacto de aplicar un porcentaje del 10 % de riesgo en las exposiciones soberanas de los bancos de la UE conllevaría un incremento en los requisitos de capital relativamente modesto, de casi 12.000 millones de euros, para mantener los ratios de capital.

No obstante, apunta que un planteamiento destinado a penalizar la concentración excesiva podría crear requisitos de 135.000 millones de euros, un escenario que, según Fitch, capitaliza los holdings soberanos de los bancos empleando ratings externos.

De introducirse las reformas, los bancos podrían responder vendiendo exposiciones a la deuda soberana, o podrían mantener sus bonos soberanos existentes así como capital adicional.

Asimismo considera que las propuestas también podrían impactar en los costes financieros soberanos y reducir la flexibilidad financiera.

Por ello, la agencia cree que las autoridades actuarán con cautela y considerarán el impacto del cambio durante un largo periodo de transición.

La mayor parte de los bancos, incluyendo los de la UE, no tienen actualmente capital frente a sus exposiciones a la deuda soberana y tampoco tienen que aplicar grandes límites regulatorios de exposición.

Los posibles cambios afectarían menos a la mayor parte de los grupos bancarios de la UE, pues estos ya emplean enfoques internos para calcular cargos derivados del capital soberano y tienen portfolios de deuda soberana más diversificados, según Fitch. EFE