Las gestoras de inversión internacionales pierden 17 billones de dólares en activos

Las 500 mayores gestoras de inversión del mundo han perdido 17 billones de dólares en activos, alcanzando los 113,7 billones de dólares frente a los 131,7 billones del año anterior, lo que su pone un descenso del 13,7% respecto al ejercicio de 2022. Se trata de la primera caída significativa de los activos gestionados desde la crisis financiera mundial de 2008.

La caída ha sido notable por regiones: a las gestoras japonesas le ha ido mejor que a la media, con una disminución de activos del 5,5%, mientras que las gestoras de activos norteamericanos registraron un descenso del 14,2%. Europa, por otro lado, experimentó una caída superior a la media, del 16,8%.

La investigación muestra la continua evolución de los activos gestionados de forma activa frente a los gestionados de forma pasiva entre los 500 mayores gestores de inversión. La inversión en fondos de gestión pasiva representan ahora el 34,7% del total en 2022, un 4% más que el año anterior. Sin embargo, sigue habiendo una considerable mayoría de activos gestionados de forma activa por las entidades internacionales, alcanzando el 65,3%.

El informe refleja que las caídas de la renta variable y la renta fija también repercutieron en el grado de consolidación dentro de las 20 principales gestoras. Las entidades se vieron desproporcionadamente afectadas por las caídas de los principales mercados. La cuota de las 20 primeras gestoras en el total de activos disminuyó del 45,2% en 2021 al 44,2% en 2022. Sus AUM totales disminuyeron interanualmente hasta los 50,3 billones de dólares.

El ranking de las 20 mayores gestoras del mundo, en millones de dólares

BlackRock se sitúa primera en el ranking a pesar de la caída de sus activos

El estudio muestra que BlackRock sigue siendo la mayor a nivel mundial, a pesar de haber registrado un descenso en sus activos totales de más de 10 billones de dólares en 2021, a poco más de 8 billones en 2022. El Grupo Vanguard sigue por delante de Fidelity Investments y State Street Global, que ocupan el tercer y cuarto puesto respectivamente, y que han perdido sus activos hasta situarse por debajo de los 4 billones de dólares.

Jessica Gao, directora del Thinking Ahead Institute, comenta que «A lo largo de 2022, en medio de importantes turbulencias, alta inflación, tipos de interés elevados y tensiones geopolíticas, los inversores se han enfrentado a pérdidas que han borrado la mayor parte de las ganancias logradas durante el gran año 2021. A medida que hemos ido realizando este estudio, un tema recurrente en nuestras conversaciones con las gestoras ha sido la expectativa de un régimen de tipos de interés más altos durante más tiempo, en el que las preocupaciones por la inflación y el crecimiento siguen siendo elevadas, lo que sugiere que los gestores de inversión aún no están fuera de peligro».

Por su parte, Alejandro Olivera, director de Inversiones en Willis Towers Watson España, expone que “La necesidad de tener en cuenta las cuestiones de sostenibilidad y adaptarse a los riesgos sistémicos exige analizar y pensar en el futuro y unos procesos de inversión sólidos, capaces de modelizar y medir los riesgos como nunca antes. De cara al futuro, esta conciencia de los riesgos a nivel sistémico podría ayudar al mundo de la inversión a afrontar el reto generacional de los efectos del cambio climático y otras cuestiones de sostenibilidad.”