Los fondos de inversión Castlelake y Lind Invest intervienen en el rescate de SAS

Un consorcio formado por la aerolínea franco-neerlandesa Air France-KLM, los fondos de inversión Castlelake y Lind Invest y el Estado danés invertirá 1.175 millones de dólares (unos 1.116 millones de euros) en el proceso de reconstrucción de Scandinavian Airlines Systems (SAS), anunció este martes la compañía aérea nórdica.

Castlelake pasa a controlar el 32 % del capital de SAS y más de la mitad de la deuda convertible, el Estado danés aumenta su participación del 21,8 % al 25,8 %; Air France-KLM, con el 19,9 %, Lind Invest el 8,6 % y el 13,6 % restante queda en manos «probablemente» entre algunos acreedores de la aerolínea.

SAS dejará de cotizar en el segundo trimestre de 2024 en las bolsas de Estocolmo, Copenhague y Oslo y sus acciones dejarán de tener valor, explicó en rueda de prensa el presidente del consejo de administración, Carsten Dilling.

La aerolínea escandinava abandonará Star Alliance y pasa a formar parte de SkyTeam Alliance, de la que Air France-KLM es miembro fundador, según un acuerdo que debe contar con el visto bueno de las autoridades reguladoras de Estados Unidos y Suecia, donde SAS tiene previsto iniciar también un proceso de reorganización.

Air France-KLM aspira a «reforzar su presencia en los países nórdicos y mejorar su conectividad en esa región».

«Air France-KLM espera establecer vínculos comerciales sólidos» con SAS, indicó el director general del grupo franco-neerlandés, Benjamin Smith, que mostró su satisfacción por «forma parte de del nuevo capítulo de la historia de SAS».

La aerolínea indicó que cuenta con jugar un papel «activo en la consolidación del transporte aéreo en Europa» y que esta operación «es uno de los componentes de la hoja de ruta estratégica del grupo».

Un consorcio formado por Air France-KLM, los fondos de inversión Castlelake y Lind Invest y el Estado danés prevé una inversión de 1.175 millones de euros

La operación, sometida a la aprobación de las autoridades, prevé la inyección de 1.175 millones de dólares (unos 1.116 millones de euros) por parte de un consorcio formado por Air France-KLM, los fondos de inversión Castlelake y Lind Invest y el Estado danés.

Air France-KLM indicó que para sus arcas representará un coste 144,5 millones de euros (unos 137 millones de euros), de los que 109,5 millones (unos 104 millones de euros) corresponden a acciones ordinarias y el resto en obligaciones convertibles garantizadas.

«Esta inversión no tendrá impacto en las perspectivas a medio plazo del grupo», agregó la empresa en un comunicado.

SAS se acogió en julio de 2022 al capítulo 11 de la Ley de Quiebras en Estados Unidos, un trámite para la declaración de bancarrota que le permitiría reorganizarse para solventar sus problemas económicos, agudizados por la pandemia de coronavirus y una huelga de pilotos.

El fondo Apollo

La aerolínea cerró también entonces un acuerdo con el fondo estadounidense Apollo en forma de un financiamiento DIP (debtor-in-possession) de 700 millones de dólares (669 millones de euros).

Meses antes había presentado un plan para reducir más de 700 millones de euros (737 millones de dólares) anuales en costos, convertir 1.900 millones de euros (2.000 millones de dólares) en deuda y pagarés en acciones, además de recaudar al menos 900 millones de euros (948 millones de dólares) en nuevo capital propio.

El Estado danés anunció hace meses que aumentaría su participación en la compañía y perdonaría deuda, mientras que el sueco, que era otro de los principales accionistas, rechazó pronto la posibilidad de invertir más dinero.

«Asegurar capital nuevo es uno de los pilares del plan de SAS y proporcionará una base financiera fuerte para ayudar a la compañía a avanzar y facilitar la salida del proceso de quiebra en Estados Unidos», señaló Dilling.