Amber gasta casi 8 millones en acciones de Applus+ y ya controla el 72,38%

En julio pasado, Amber solicitó a la CNMV autorización para lanzar una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 28,74% de Applus+ que aún no controlaba, con la intención final de retirar la compañía de la Bolsa.

En una comunicación oficial a la CNMV, Amber expresó su plan de seguir comprando acciones de Applus+ al precio final de la OPA, que le permitió adquirir más del 70% de la empresa española, es decir, a 12,78 euros por acción.

Este jueves, ISQ y TDR han anunciado la compra de 618.871 nuevas acciones de Applus+, lo que supone una inversión cercana a los 8 millones de euros.

Es importante recordar que en junio de 2023, el fondo Apollo lanzó una OPA para adquirir el 100% de Applus+, que no prosperó porque su oferta de 12,51 euros por acción fue superada por la de Amber, que era de 12,78 euros.

Durante esta ‘batalla de OPAs’, Apollo cerró varios acuerdos de compraventa de acciones con diferentes accionistas, logrando así una participación del 21,85% en Applus+, la cual aún mantiene.

Amber ha conseguido hacerse con el control del consejo de administración de Applus+

Específicamente, a inicios de febrero de este año, Apollo finalizó la compra de ese 21,85% de Applus+ a un precio de 10,65 euros por acción, tras firmar acuerdos con diversos fondos, entre ellos RWC Asset Management, Harris Associates, Maven Investment Partners, Samson Rock Capital, Sand Grove Capital, TIG Advisors, The Segantii Asia-Pacific Equity Multi-Strategy Fund, Melqart Asset Management, Millennium Partners, Man GLG Event Driven Alternative y Boldhaven Management.

Sin embargo, estos acuerdos incluían cláusulas de compensación (denominadas ‘earnout’) para los fondos que vendieron sus acciones a Apollo.

Una de estas cláusulas, llamada ‘anti-embarrasment’, estipulaba que si la OPA de ISQ y TDR prosperaba (como finalmente ocurrió) y Apollo decidía vender su 21,85% a ISQ y TDR, los fondos que firmaron esos acuerdos con Apollo recibirían solo el 75% de la diferencia entre los 10,65 euros a los que vendieron su participación y los 12,78 euros ofrecidos por ISQ y TDR, lo que significa que su ganancia adicional sería de 1,5975 euros por acción.

Paralelamente, Amber ha conseguido hacerse con el control del consejo de administración de Applus+, que actualmente cuenta con solo cuatro miembros.