El grupo portugués Bondalti ha logrado el respaldo del 77,23 % del capital de la empresa química Ercros a su opa sobre esta empresa catalana, por lo que toma así el control de Ercros y preparará ahora su exclusión de la bolsa.
En un comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Boldalti ha dado a conocer este jueves el resultado de la opa (oferta pública de adquisición).
No obstante, hace unos días Bondalti ya comunicó que la opa había salido adelante, al haber superado el 50 % de los derechos de voto efectivos de Ercros.
La opa ha obtenido finalmente el respaldo de 70,61 millones de acciones, representativas de ese 77,23 % del capital.
Bondalti ofrecía un total de 3,505 euros por cada acción de Ercros, por lo que desembolsará 247,5 millones para hacerse con este 77,23 % del capital, una liquidación de la oferta que se hará efectiva el 24 de marzo.
Promoverá ahora una opa de exclusión
En los últimos días el grupo portugués ya dijo que contaba con el apoyo de diversos accionistas institucionales.
A mediados de diciembre, la portuguesa rebajó la condición mínima prevista inicialmente en su oferta desde el 75 % del capital con derecho a voto hasta «al menos más de la mitad» de los derechos de voto.
En un comunicado, Bondalti ha destacado que ha culminado «con éxito» la opa y, tal como avanzó al presentar su oferta, ha explicado que tiene «intención de promover la exclusión de negociación de Ercros mediante una opa de exclusión a un precio no superior a los 3,505 euros por acción».
Bondalti promete reforzar el proyecto industrial
«Este nivel de aceptación permite iniciar una nueva etapa orientada a reforzar el proyecto industrial de Ercros y, en conjunto, de Bondalti», ha asegurado el grupo portugués, que ha recordado que «el sector químico en Europa está viviendo un momento muy complejo, impactado por la subida de precios de las materias primas, la caída de la demanda y la fuerte competencia de compañías extranjeras del sector químico».
«Bondalti trabajará para impulsar la competitividad y la oferta de valor que contribuyan a conformar un líder químico con la escala y capacidades necesarias para competir a nivel global en el complejo mercado actual», añade el comunicado.
El presidente de Bondalti, João de Mello, ha celebrado que los accionistas de Ercros hayan reconocido «el valor de la oferta en un contexto de elevada incertidumbre geopolítica e inestabilidad de los mercados».
«Con el éxito de esta operación se inicia el camino para que Bondalti y Ercros, trabajando de forma conjunta, puedan dar lugar a un grupo industrial con vocación de liderazgo a nivel europeo, reforzando su escala y resiliencia», ha remarcado.
Bondalti abordará ahora la integración de Ercros
«El siguiente paso será abordar de manera ordenada la integración y la definición del proyecto futuro conjunto, con un enfoque prudente, constructivo y orientado a generar valor sostenible para todos los grupos de interés, contando con el equipo de Ercros, cuyo conocimiento y experiencia consideramos un activo clave y un valor diferencial de la compañía. Nuestro compromiso con Ercros y el sector químico ibérico es firme», ha subrayado el directivo.
Compromiso con el empleo
Con ánimo de dar un mensaje de tranquilidad, Bondalti ha comentado que «la compañía continuará prestando servicio a sus clientes con los estándares de calidad habituales y se preservará la estabilidad de sus operaciones industriales, comerciales y logísticas».
«La prioridad inmediata es asegurar una continuidad ordenada que permita avanzar en el trabajo conjunto de forma rigurosa y responsable, garantizando estándares superiores de seguridad y de respeto por el entorno», ha añadido.
Asimismo, el grupo portugués reitera su «compromiso con el empleo, las condiciones laborales, la actividad industrial, la viabilidad futura de Ercros y su arraigo territorial».
En 2024, Bondalti Ibérica y la italiana Esseco presentaron sendas ofertas por Ercros, pero Esseco retiró su opa el pasado agosto por las exigencias que le impuso la CNMC.
En las últimas semanas, el consejo de administración de Ercros había tratado de convencer a los minoritarios de su proyecto en solitario, pero finalmente Bondalti ha logrado un alto grado de aceptación de su opa.
De hecho, las secciones sindicales de CC.OO. y UGT en Ercros sí apoyaban la opa, al considerar que puede contribuir a «reforzar la estabilidad, la viabilidad industrial y el futuro de la plantilla».
Hace unas semanas, Ercros hizo públicos sus resultados de 2025, con un aumento de las pérdidas ese año hasta los 53,58 millones de euros, unas 4,6 veces más que en 2024, cuando ascendieron a 11,65 millones.
