CaixaBank lidera el festín de la banca tras traspasar el 80% de su negocio inmobiliario

CaixaBank se dispara cerca de un 7% en el IBEX 35 tras traspasar el 80% de su negocio inmobiliario a Lone Star. Los inversores apuestan por el sector financiero tras esta gran operación.

El festín alcista de la banca se registra en todos los valores, más de un 4% en el caso de Sabadell, un 2% en Bankia, subidas del 1,5% en BBVA y Santander y del 1% en Bankinter. Las pérdidas desde el inicio del año se reducen, mientras que CaixaBank pasa ya a registrar ganancias desde enero en la última sesión del semestre.

Bankinter lidera al sector desde enero, con un ascenso del 7%, mientras que el resto de entidades cae con fuerza desde el inicio del año. Sabadell, con la subida del 4%, reduce sus pérdidas al 10%, mientras que BBVA y Banco Santander se dejan cerca de un 15%. Bankia es el peor del sector a mitad de año, con una caída cercana al 18%.

La operación de CaixaBank, un revulsivo en la última jornada del semestre

CaixaBank ha acordado hoy traspasar a una compañía propiedad de los fondos Lone Star Fund X y Lone Star Real Estate Fund V (Lone Star) el 80% de su negocio inmobiliario. El valor de los activos de esta cartera alcanzaba en octubre los 7.000 millones.

Esta cartera de activos está compuesta por inmuebles existentes a octubre de 2017 y clasificados como disponibles para la venta, y por la compañía Servihabitat Servicios Inmobiliarios, S.L, según ha comunicado la entidad financiera. En octubre de 2017, la valoración inicial del 100% del negocio inmobiliario se estimaba en 7.000 millones de euros. La cartera inmobiliaria tenía un valor bruto de aproximadamente 12.800 millones de euros.

Una vez CaixaBank complete la recompra del 51% de Servihabitat, operación cuya ejecución está todavía pendiente de autorización por la CNMC, CaixaBank aportará el negocio inmobiliario a una nueva sociedad de la que venderá el 80% a Lone Star, y mantendrá una participación del 20%. El fondo y CaixaBank firmarán un acuerdo para regular sus relaciones como socios de la nueva sociedad.

El precio de la venta del 80% de la nueva sociedad será el 80% de la valoración final del negocio inmobiliario a la fecha de cierre, que dependerá principalmente del número de activos inmobiliarios que permanezcan en la nueva compañía en esa fecha (es decir, según el número de activos vendidos entre el 31 de octubre de 2017 hasta el cierre de la transacción).

CaixaBank adelanta varios años sus objetivos estratégicos de reducción de activos problemáticos

Para Gonzalo Gortázar, consejero delegado de CaixaBank, se trata de una “operación que supone adelantar varios años nuestros objetivos estratégicos de reducción de activos problemáticos, permitiendo posicionar a CaixaBank como uno de los bancos con el balance más saneado del mercado español”.

Como parte de la operación, Servihabitat seguirá prestando servicios a los activos inmobiliarios del Grupo CaixaBank durante un período de 5 años en virtud de un nuevo contrato de servicios que permitirá a CaixaBank alcanzar un mayor grado de flexibilidad y eficiencia, incluida la reducción de costes y los ahorros anunciados el 8 de junio de 2018 en relación con la recompra del 51% de Servihabitat.

La desconsolidación tendrá un impacto neutral en el resultado, pero incrementará el nivel de capital CET 1 fully loaded en 15 puntos básicos

Se estima que la desconsolidación del negocio inmobiliario tendrá un impacto neutral en la cuenta de resultados y un impacto positivo estimado de 30 puntos básicos en la ratio de capital CET 1 fully loaded. El impacto combinado con la recompra del 51% de Servihabitat anunciada el 8 de junio de 2018 se estima en +15 puntos básicos de la ratio de capital CET 1 fully loaded.

Los ahorros de costes a alcanzar a través de esta operación se estiman en 550 millones de euros antes de impuestos durante los tres años siguientes (2019-2021), incluido el nuevo contrato de servicing con Servihabitat.

Cerberus, Blackstone y Lone Star, a por el ladrillo de Sabadell

Los grandes fondos Cerberus, Blackstone y Lone Star preparan su guerra para adjudicarse el ladrillo de Banco Sabadell, por un valor total de 7.500 millones de euros. Aún se desconoce la fecha para dar a conocer el ganador, aunque ya han presentado sus ofertas vinculantes.

El valor total de las carteras ‘Challenger’, ‘Makalu’ y ‘Coliseum’ alcanzan los 10.800 millones en activos tóxicos, con una exposición en inmuebles adjudicados de 5.000, 2.400 y 2.500 millones, respectivamente, en préstamos tóxicos, mientras ‘Galerna’ cuenta con 900 millones en otros créditos impagados.