La junta directiva y el Consejo de Supervisión de Commerzbank, en el que el Estado alemán tiene una participación del 12 %, recomiendan a los accionistas no aceptar la oferta mediante un canje de acciones lanzada por el banco italiano UniCredit.
Commerzbank informó este lunes de que espera lograr más valor con su estrategia como banco independiente.
La junta directiva y el consejo de supervisión consideran que la oferta de UniCredit «no proporciona una prima adecuada y no refleja el valor fundamental de Commerzbank».
UniCredit presentó una oferta de 0,485 acciones del banco italiano por cada acción del alemán, que según Commerzbank supone 31,07 euros por acción y según UniCredit 34,35 euros por acción.
El canje de acciones voluntario de UniCredit por todas las acciones de Commerzbank, que ahora cuestan unos 37 euros cada una, valora al banco alemán en unos 35.000 millones de euros.
La dirección y el consejo de supervisión de Commerzbank reiteran que el plan de UniCredit «es vago y conlleva riesgos considerables», como ya dijeron hace diez días.
El banco alemán Commerzbank, en el que el Estado alemán tiene una participación del 12 %, considera que los planes de adquisición por parte del italiano UniCredit «conllevan riesgos considerables» y quiere convencer a sus accionistas con una mejora del beneficio y más recortes de empleos.
Commerzbank informó este viernes de que ganó en el primer trimestre 913 millones de euros, un 9,4 % más que un año antes, el mejor primer trimestre en la historia del banco y el mejor resultado trimestral desde 2011.
El resultado operativo mejoró en el mismo periodo un 10,7 %, hasta el récord de 1.358 millones de euros.
Los planes de UniCredit conllevan riesgos, según Commerzbank
Commerzbank dijo el pasado 8 de mayo que los planes de UniCredit, que controla casi un 30 % en el banco alemán, «siguen siendo vagos y conllevan considerables riesgos de ejecución».
Para ahorrar 800 millones de euros de costes de personal, como quiere UniCredit, Commerzbank debe recortar 7.000 empleos.
Esa reducción de empleo tan grande perjudicaría el negocio en Alemania, considera Commerzbank.
Además, en caso de lograr la adquisición, UniCredit quiere reducir otros 800 millones de euros de costes de personal y gastos operativos, lo que según Commerzbank implicaría el recorte de otros entre 3.000 y 4.000 empleos a tiempo completo.
UniCredit cifra el potencial de ahorro en el banco alemán hasta 2028 en 1.300 millones de euros, algo que el banco alemán considera muy agresivo porque el ahorro se debería implementar en un plazo de medio año tras la adquisición en 2027 para que tenga efecto real en 2028.
Commerzbank, que también considera que sus ingresos se podrían reducir mucho, ha iniciado por sí mismo a reducir empleos. El segundo banco alemán privado, que tiene unos 40.000 empleados, va a recortar 3.000 empleos a tiempo completo más de los anunciados hasta ahora, recorte que costará unos 450 millones de euros según lo negociado con los representantes de los trabajadores y que descarta despidos forzosos.
