Deutsche Bank va a emitir más bonos CoCos, que es deuda convertible y son instrumentos financieros híbridos que los supervisores reconocen como instrumento de capital adicional.
Deutsche Bank informó este lunes de que con esta emisión de capital de nivel 1 adicional va a mejorar su solvencia y su cuota de endeudamiento.
La primera fecha de redención será el 30 de octubre de 2030 y el volumen de emisión será de referencia. La denominación de los bonos será de 200.000 euros, añadió el Deutsche Bank. Los bonos contingentes convertibles o CoCos son emisiones híbridas con elementos de deuda y capital.
Pueden llegar a convertirse en acciones si el ratio de capital ordinario de nivel 1 CET1 desciende por debajo de un nivel determinado.
Este ratio de capital, que es la principal medida de fortaleza financiera usada por reguladores y supervisores bancarios, está compuesto por el capital básico (principalmente las acciones ordinarias y reservas), al que se añaden las participaciones preferentes y los instrumentos híbridos. El dato de CET1 se muestra como un porcentaje sobre los activos ponderados por riesgo.
Los bonos CoCos ofrecen mayor rentabilidad, pero a cambio de perder capacidad de cobro en caso de extinción y posterior liquidación de la entidad, ya que generalmente el pago está subordinado al de los acreedores ordinarios.
Las acciones de Deutsche Bank subían un 3 %, hasta 22,94 euros, a media jornada en la Bolsa de Fráncfort, máximo desde noviembre de 2025, después de que el banco canadiense RBC aumentara la cotización objetivo hasta 26 euros desde 22 euros y recomendara la compra de las acciones porque el aumento del gasto en Alemania mejora las perspectivas de crecimiento del país.
