El Banco Santander ha caído hoy el 2,06% en bolsa tras anunciar este lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que va a amortizar de forma anticipada una emisión de participaciones preferentes Tier1 contigentemente convertibles en acciones o «cocos» de 1.033,4 millones de euros, que cotizan en la Bolsa de Irlanda.
Al cierre bursátil, cada título ha perdido 0,191 euros, ese 2,06 % (tercera mayor caída entre las empresas del índice bursátil IBEX 35), hasta 9,1 euros. En el año acumula una subida del 108,11 %.
A través de un hecho relevante remitido a la CNMV, el Santander ha comunicado que la amortización anticipada de la totalidad de las participaciones preferentes se ha autorizado por el Banco Central Europeo (BCE), se efectuará en la primera ventana de amortización anticipada opcional en el sexto aniversario de la emisión, coincidiendo con la fecha de pago de remuneración prevista el próximo 14 de enero.
Deutsche Bank sigue apostando por Santander
Los analistas de XTB han apuntado que el mercado está «castigando» a la entidad por este anuncio de amortizar de manera anticipada la emisión de dichos bonos «cocos», emitidos en 2020, una decisión que el Santander ha comunicado a la CNMV que es «irrevocable».
XTB ha explicado que este tipo de movimiento suele responder a razones de gestión de capital y optimización financiera, ya que la amortización de «cocos» permite al banco ajustar su estructura de capital, cambiar el perfil de deuda y mejorar las condiciones de financiación, beneficiándose de posibles mejores condiciones de mercado o de una estructura más eficiente.
El anuncio de esta amortización anticipada de 1.033.4 millones ha dejado sin efecto la mejora de recomendación hecha sobre el Santander por Deutsche Bank, que ha incrementado un 19 % la valoración sobre la entidad, elevando el precio de las acciones desde los 8,20 hasta los 9,80 euros por título.
