El consejo de administración de Aedas Homes y Goldman Sachs Bank, en calidad de asesor, consideran que el precio de la opa ofrecido por su competidora Neinor no es adecuado ni equitativo, por lo que emite una opinión desfavorable a la operación, a la que no acudirá el ceo de Aedas, David Martínez.
El consejero Eduardo D’Alessandro, propuesto por el fondo Castlelake, que ha sellado un acuerdo con Neinor para acudir a la opa con su 79,02 % del capital de Aedas, y Javier Martínez-Piqueras, calificado como consejero otro externo, discrepan de la opinión mayoritaria del consejo de administración, según ha informado Aedas a la Comisión Nacional del Mercados de Valores (CNMV).
Este informe emitido por el consejo de administración de Aedas Homes, preceptivo y no vinculante, incorpora la opinión emitida por Goldman Sachs Bank Europe, que califica el precio de la oferta como no adecuado desde un punto de vista financiero para los titulares de acciones de Aedas.
Opa por el 100% de Aedas
La opa se dirige a la totalidad del capital de Aedas, 43.700.000 acciones, a 21,335 euros por acción y se abonará en efectivo. El plazo de aceptación se extiende hasta el 11 de diciembre.
El ceo de Aedas, David Martínez, que aunque no estuvo presente comparte la opinión emitida por el consejo de administración sobre la opa, no acudirá con sus 196.236 acciones (0,45 %), al igual que harán otros miembros del consejo.
No tiene como finalidad la fusión ni exclusión de bolsa
La oferta no tiene como finalidad facilitar una fusión entre ambas socimi. De hecho, Neinor pretende que Aedas mantenga su personalidad jurídica propia como una filial del grupo Neinor.
La opa tampoco busca promover la exclusión de negociación de las acciones, salvo que se den los requisitos para las compraventas forzosas.
Además, Neinor ha manifestado expresamente su intención de no continuar con la política de dividendos seguida por la socimi hasta la fecha.
Podría haber ajustes en la plantilla de Aedas
La intención de Neinor es reorganizar los órganos de gobierno y de dirección de Aedas, así como ejecutar una «profunda» revisión de las estructuras organizativas, los recursos disponibles y las condiciones laborales existentes con el objetivo de identificar duplicidades y «potenciales oportunidades de optimización».
Como resultado de dicha revisión -que comenzará tras la liquidación de la oferta y una vez Neinor haya tomado el control de Aedas- «podrán producirse ajustes en la plantilla o en las condiciones de trabajo, sin que se hayan identificado necesidades específicas de ajuste».
La efectividad de la oferta está sujeta a la condición de que quede aceptada por, al menos, 32.775.001 acciones de Aedas representativas de más del 75 % de su capital social. Castlelake, titular de un 79,02 % del capital social de Aedas, ya ha anunciado que acepta la oferta con la totalidad de su participación.