HBX Group, anteriormente Hotelbeds, dedicada a la tecnología de viajes y que cuenta con una plataforma que conecta hoteles con agencias y operadores turísticos, ha confirmado este jueves su intención de empezar a cotizar en el mercado continuo español a partir del próximo mes de febrero.
En un comunicado, explica que la oferta, que aún debe autorizar la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), alcanzará inicialmente los 725 millones de euros y está destinada a inversores cualificados, directivos y empleados.
Además, está considerando una oferta secundaria de acciones existentes por parte de Canada Pension Plan Investment Board, vehículos controlados por fondos gestionados o asesorados por Cinven, así como por EQT.
Con la operación, que recoge una opción de sobreasignación del 15 % de la oferta, aspira a impulsar su crecimiento a la vez que refinancia su deuda, que actualmente se eleva a unos 1.700 millones de euros.
En este sentido, la reemplazará por una nueva estructura compuesta por dos préstamos de aproximadamente 600 millones y una línea de crédito renovable multidivisa de 400 millones.
El grupo tiene como objetivo una tasa de pago de dividendos del 20 % sobre el beneficio consolidado para los ejercicios fiscales 2026 a 2029.
HBX Group destinará los fondos de la salida a bolsa a reducir el apalancamiento
Los 725 millones se utilizarán para reducir el apalancamiento del grupo, para liquidar en efectivo los planes de incentivos existentes, para cubrir las tarifas de la salida a bolsa y la refinanciación y para pagar los intereses devengados en los instrumentos de deuda.
El consejero delegado de HBX, Nicolas Huss, señala en la nota que esta decisión «marca un hito importante» para el grupo; las ventajas competitivas derivadas de una trayectoria de 23 años y la excelencia de la tecnología, los datos, las personas y los productos han permitido a HBX convertirse en un mercado «todo en uno», líder tanto para proveedores de viajes como para distribuidores.
La operación, prosigue Huss, ayudará a acelerar la estrategia de crecimiento y a fortalecer la posición financiera, al tiempo que mejorará la innovacion de la industria «traveltech» conectando distribuidores y proveedores de hoteles, transporte y experiencias en todo el mundo.
Plan de crecimiento
Con esta salida a bolsa, HBX busca fortalecer su red en la línea de productos de alojamiento agregando nuevos proveedores y socios a la plataforma, además de ganar participación en mercados clave. Asimismo, planea ampliar su oferta de productos de viajes complementarios y sinérgicos en sus líneas de productos de Movilidad y Experiencias, Fintech y Seguros.
También pretende impulsar el crecimiento de las ganancias mediante el uso de datos y la inteligencia artificial para que los precios se adapten automáticamente en tiempo real, al tiempo que explora oportunidades en geografías complementarias, poco penetradas y de alto crecimiento.
Perspectivas financieras de HBX Group
El grupo espera para el año fiscal 2025 que el valor total de las transacciones suba un 10-16 % interanual y los ingresos se sitúen entre 750-790 millones actuales.
A medio plazo se marca como objetivo un crecimiento anual bajo de dos dígitos en las transacciones, un crecimiento de ingresos de un solo dígito alto y un aumento gradual del margen ebitda ajustado hasta el 60 %.
HBX Group, fundada en 2001 en Mallorca, está controlada por la empresa internacional de capital riesgo Cinven y el fondo de pensiones de Canadá. Es un ‘marketplace’ del sector de los viajes que actúa en más de 170 mercados y conecta a proveedores de viajes (más de 250.000 hoteles), así como a empresas de experiencias de viaje, traslados y alquiler de coches con alrededor de 60.000 distribuidores.
El grupo maneja actualmente hasta 6.200 millones de búsquedas al día para sus clientes (habiendo aumentado en 1.000 millones el año pasado).
La compañía aumentó el valor total de las transacciones un 12 % en el año fiscal 2024, logró un margen de ingresos del 9 % y 693 millones de euros de facturación.