Metagestión ha logrado posicionar su fondo Metavalor Finanzas como uno de los más rentables del año, con una rentabilidad acumulada superior al 31% en lo que va de 2025. Este vehículo de inversión, centrado en renta variable global del sector financiero, ha destacado tanto por su enfoque estratégico como por su flexibilidad en la selección de valores.
A pesar de estar enfocado en entidades financieras, como bancos, aseguradoras y gestoras de activos, que suponen más del 75% de la cartera, el fondo ha generado parte de su éxito reciente gracias a inversiones fuera del sector, como IAG (con un peso del 8,48%) y CAF (6,17%), que han sido claves en la rentabilidad obtenida en mayo, según destaca la propia gestora.
Entre sus principales posiciones del sector financiero se encuentran Unicaja (6,58%), Banco Santander (5,74%) y Bankinter (5,4%). Por zonas geográficas, el fondo concentra casi la mitad de su exposición en la Península Ibérica (48,8%), seguida de Europa (31,8%) y Estados Unidos (15,8%).
Claves de la estrategia de Metagestión
El equipo de gestión de Metagestión se apoya en un proceso de selección activo, independiente y con visión de largo plazo, basado en análisis fundamental y criterios de valoración atractivos. Según Santiago Moro, director general de la gestora, se buscan compañías con métricas sólidas, buena generación de caja y múltiplos razonables, contrastando su evolución con otras empresas del sector.
El análisis incluye filtros cuantitativos, seguimiento de eventos corporativos y de noticias relevantes, y observación de los movimientos de otros gestores. Aunque el contexto macroeconómico se tiene en cuenta, no condiciona de forma decisiva las decisiones de inversión.
Uno de los aspectos diferenciadores del fondo es la gestión activa del riesgo y la liquidez. En fechas recientes, los gestores han incrementado la liquidez hasta cerca del 20% de la cartera, anticipando una posible corrección ante niveles de valoración que consideran elevados.
Con esta estrategia combinada de disciplina en la selección de valores y flexibilidad táctica, Metavalor Finanzas se ha consolidado como uno de los fondos estrella del panorama español en 2025.
