La gestora de activos global M&G Investments ha anunciado el lanzamiento al mercado del M&G AAA EUR CLO Active UCITS ETF. Se trata de un fondo cotizado de gestión activa especializado de forma exclusiva en obligaciones garantizadas por préstamos (CLO, por sus siglas en inglés) europeas con la máxima calificación crediticia. Con este vehículo, la firma internacional refuerza su apuesta estratégica por el desarrollo de ETFs activos en segmentos de alta especialización dentro del universo de la renta fija y el crédito estructurado.
El nuevo vehículo financiero ha iniciado su andadura comercial con un volumen de patrimonio bajo gestión de 200 millones de euros, de los cuales 180 millones corresponden a compromisos de capital aportados por inversores institucionales externos, reflejando el fuerte interés del mercado por este tipo de estrategias eficientes en costes. El fondo está diseñado para ofrecer exposición directa a títulos CLO emitidos en el mercado europeo, un subsector de renta fija que permite a los participantes acceder de forma diversificada a carteras de préstamos sénior garantizados (senior secured loans) concedidos a grandes corporaciones.
Desde el punto de vista técnico, la gestora destaca que las CLOs europeas con calificación de triple A representan una alternativa atractiva para los selectores de activos, dado que históricamente proporcionan rendimientos (yields) superiores en comparación con otros activos tradicionales de renta fija tradicional que comparten idéntico perfil de solvencia crediticia. Asimismo, estos instrumentos cuentan con una estructura de cupones a tipo de interés flotante, una característica que mitiga el riesgo de duración y los hace especialmente adecuados para optimizar carteras en entornos financieros marcados por la volatilidad o los reajustes en las políticas de tipos de los bancos centrales.