Plan estratégico 2029[1]: mejora de los objetivos financieros

     Rentabilidad sobre el patrimonio tangible (ROTE) entre el 14 % y el 16 % en 2029

     frente a un ROTE entre el 13% y el 15% en PowerUP 2026

Ratio CET 1 en torno al 12,5%

frente a un coeficiente CET ¹ de aproximadamente el 12% en PowerUP 2026

Mejora de la ratio de costes sobre ingresos^[2] en 4 puntos porcentuales, hasta situarse en torno al 49% en 2029, incluyendo una disminución de los gastos de explotación

frente a una ratio de costes sobre ingresos* en 2026 de alrededor del 53%, equivalente a la ratio de costes sobre ingresos subyacente^[3] de alrededor del 52% en PowerUP 2026

Ratio de reparto de dividendos entre el 50% y el 60%, más la devolución del capital excedente

frente a una ratio de reparto de dividendos del 50% en PowerUP 2026

«Me complace compartir hoy el plan estratégico de Ayvens para 2029.

Ahora que la ejecución del plan PowerUP 2026 está a punto de concluir con éxito, con la integración de ALD y LeasePlan y la obtención de sólidos resultados financieros, Ayvens entrará en una nueva fase de desarrollo basada en retomar el crecimiento rentable y situar la excelencia operativa en el centro de todos nuestros procesos y acciones.

La ejecución de esta hoja de ruta estratégica y financiera dará lugar a una sólida creación de valor para todas las partes interesadas y a unos objetivos financieros mejorados, en particular una rentabilidad sobre el capital propio tangible (ROE) comprendida entre el 14% y el 16%.

Me gustaría dar las gracias a nuestros empleados por su compromiso inquebrantable y su profesionalidad para atender cada día mejor a nuestros clientes».

PLAN ESTRATÉGICO AYVENS 2029

Aportar valor a todas las partes interesadas

La ambición de Ayvens es crear valor sostenible para todas sus partes interesadas:

• clientes: aprovechando su envergadura y experiencia, Ayvens tiene como objetivo facilitar la movilidad y, al mismo tiempo,
• ayudar a los clientes a optimizar los costes de su flota
• la sociedad: al ayudar a sus clientes a reducir las emisiones de sus flotas, Ayvens contribuye a un futuro más sostenible, con una previsión de reducción de las emisiones de CO₂ de las flotas en régimen de leasing de 101 g/km en 2025 a entre 75 y 85 g/km en 2029
• empleados: Ayvens se compromete a crear un entorno en el que los empleados puedan desarrollarse y forjarse una carrera profesional enriquecedora
• accionistas: Ayvens se compromete a crear valor, buscando la optimización del crecimiento y la rentabilidad.

Pilares de apoyo

La ejecución del plan estratégico «Ayvens 2029» se apoyará en sus sólidos cimientos: los empleados, la gestión de riesgos y la sostenibilidad. Estas tres dimensiones garantizarán un enfoque equilibrado entre el crecimiento y la protección del balance para generar rendimientos sostenibles a largo plazo. Esto se complementará con una cultura de rendimiento y agilidad, impulsada por los datos y la inteligencia artificial, para acoger el cambio e impulsar la transformación en todo el Grupo en un entorno en constante evolución.

Por encima de todo, Ayvens mantendrá una firme mentalidad centrada en el cliente como principio rector fundamental, garantizando que las necesidades de los clientes sigan siendo el eje central de cada decisión.

Tres pilares para hacer realidad nuestras ambiciones estratégicas para 2029

Crecimiento

Se prevé que el mercado del arrendamiento operativo siga creciendo a un ritmo del 0,4 % anual^[4], en contraste con un mercado del automóvil que seguirá disminuyendo, pasando de los 13,3 millones de coches matriculados en 2025 a 12,5 millones de vehículos en 2030^[5].

Ayvens tiene como objetivo ganar cuota de mercado en segmentos seleccionados y prevé aumentar su flota financiada en al menos un 3% entre 2026 y 2029. Los planes de crecimiento de Ayvens se centrarán en las zonas geográficas y los segmentos de mercado más rentables, en particular:

• países seleccionados con un crecimiento medio y alto
• el segmento minorista, con un objetivo de crecimiento del 15% entre 2026 y 2029, hasta alcanzar más de 900 000 vehículos en 2029 frente a los 780 000 vehículos de 2026
• el segmento de los vehículos comerciales ligeros, con un objetivo de crecimiento del 10% entre 2026 y 2029, hasta alcanzar más de 580 000 vehículos en 2029 frente a más de 530 000 vehículos en 2026

Además, el Grupo potenciará su oferta de movilidad para impulsar el crecimiento de los márgenes de los servicios, en particular mediante iniciativas destinadas a aumentar la tasa de penetración de su oferta de seguros y cobertura de daños, del 53% en 2026 al 56% en 2029, y a implantar Ayvens Power, la solución de recarga de vehículos eléctricos del Grupo, en 15 países para 2029, frente a los dos países actuales.

Sobresalir

Aprovechando el potencial de las personas, los datos, la tecnología y la IA, el Grupo tiene como objetivo mejorar su eficiencia operativa, con iniciativas centradas en sus gastos de explotación y el coste de los servicios.

El Grupo prevé lograr una reducción constante de sus gastos de operación, gracias a la armonización

y simplificación de sus procesos y su entorno informático. La ratio de intensidad informática^[6] se reducirá de aproximadamente el 15% a aproximadamente el 12%. No obstante, la capacidad de transformación de la empresa mejorará gracias a un fuerte aumento del ratio «cambio/ejecución» y al uso de la IA. También se implementarán soluciones de automatización basadas en IA en todo el Grupo para mejorar las interacciones con los clientes y los servicios corporativos, así como para impulsar ganancias de eficiencia, estimadas en un 30% para ocho procesos clave en las funciones de Comercio, Finanzas y Servicios y Operaciones.

En cuanto al coste de los servicios, que ascenderá a 2.600 millones de euros en 2025 en concepto de reparaciones, mantenimiento y neumáticos, el Grupo tiene la intención de reducir su gasto neto en aproximadamente un 2%, mediante medidas específicas para mejorar el abastecimiento y el control de costes de su flota de 3,1 millones de vehículos.

Como resultado, Ayvens prevé que su ratio de costes sobre ingresos^[7] mejore en 4 puntos porcentuales, pasando de aproximadamente el 53 % en 2026 a aproximadamente el 49 % en 2029, impulsado por:

• los factores externos adversos, concretamente la inflación y la electrificación, ya que el Grupo observa que los márgenes de mantenimiento de los vehículos eléctricos de batería (BEV) son inferiores a los de otros sistemas de propulsión, lo que supone un aumento acumulado de 5 puntos porcentuales
• más que compensado por los efectos positivos de:
  • Iniciativas de crecimiento y venta de productos de mayor valor: disminución acumulada de 3 puntos porcentuales
  • Aumentos de la productividad, incluidos los beneficios de la inteligencia artificial: disminución acumulada de 6 puntos porcentuales.

Transformar

El sector del automóvil y del leasing sigue evolucionando rápidamente, impulsado por las cambiantes expectativas de los clientes y la innovación tecnológica. Ayvens se está preparando para aprovechar las oportunidades a largo plazo.

Ayvens prevé un importante potencial de crecimiento a largo plazo en el mercado del leasing de coches de segunda mano gracias a la electrificación. Cuando las prestaciones de los vehículos eléctricos de batería (BEV) de segunda mano satisfagan las expectativas de los clientes (precio, autonomía, tiempo de recarga), los bajos costes de mantenimiento de los BEV permitirán ofrecer soluciones de movilidad más asequibles en comparación con los vehículos nuevos. Esto contribuirá a resolver la cuestión del poder adquisitivo en Europa. Ayvens está sentando las bases y prevé alcanzar una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) del 13% entre 2026 y 2029, con el objetivo de alcanzar una flota de más de 100 000 vehículos como primer hito.

Perspectivas para 2027 — 2029

El plan estratégico de Ayvens para 2029 se ha elaborado sobre la base de las siguientes hipótesis macroeconómicas para la zona del euro:

• Crecimiento del PIB: aumento gradual hasta aproximadamente 1.5%
• Tipo de interés de la facilidad de depósito del BCE: aumento gradual hasta el 2,75%
• Inflación: se situará en torno al 2.0%

La electrificación se encuentra aún en una fase de transición y continuará avanzando en los próximos años, con una penetración en el mercado de los vehículos eléctricos de batería (BEV) que alcanzará en torno al 50%^[8] en 2030, frente al 20%^[9] en 2025. La incertidumbre sobre el valor residual disminuirá a medida que los vehículos eléctricos se conviertan en la nueva norma, gracias a la mejora de las prestaciones de los BEV y a una mayor aceptación por parte de los clientes. Se prevé que los precios de los coches nuevos y de segunda mano sigan una tendencia a la baja para los PHEV y los BEV, con un descenso más pronunciado en el caso de los BEV, mientras que se espera que los precios de los vehículos con motor de combustión interna (ICE) y los híbridos aumenten ligeramente.

En este contexto:

• se prevé que el crecimiento de los activos rentables de Ayvens se sitúe en torno al 10% entre diciembre de 2026 y diciembre de 2029, con una aceleración a lo largo de todo el periodo
• se prevé que los márgenes crezcan en términos absolutos, con un ligero descenso de los márgenes expresados en puntos básicos de los activos rentables vinculados debido a la electrificación
• se prevé que la contribución de los resultados de las ventas de vehículos de ocasión al resultado bruto de explotación sea baja
• los gastos de explotación disminuirán en términos absolutos.

Programa de financiación 2027 — 2029

El Grupo seguirá diversificando sus fuentes de financiación y prevé los siguientes volúmenes de financiación anuales:

• Depósitos minoristas: entre 1.000 y 2.000 millones de euros de captación neta anual
• Titulización: entre 1.000 y 2.000 millones de euros de emisión anual
• Bonos: entre 2.000 y 3.000 millones de euros de emisión anual

Estas medidas combinadas seguirán optimizando el coste y la resiliencia de la financiación del Grupo.

AGENDA

• 20 de octubre de 2026: Resultados del tercer trimestre de 2026
• 4 de febrero de 2027: Resultados del cuarto trimestre de 2026

[1] La Junta Directiva de Ayvens, presidida por Pierre Palmieri, se reunió el 18 de septiembre de 2026 y aprobó el plan estratégico de Ayvens para 2029 y sus objetivos financieros.

[2] Ratio de costes sobre ingresos declarado, excluyendo el resultado neto de UCS y la hiperinflación

[3] Ratio de costes sobre ingresos declarado, excluyendo el resultado neto de UCS, la hiperinflación, el PPA, los efectos no recurrentes de las actividades de tesorería, el CTA y otras cuestiones no recurrentes

[4] Fuente: McKinsey y análisis de Ayvens (septiembre 2026)

[5] Fuente: ACEA

[6] Definido como: Gastos operativos totales de TI / Ingresos operativos brutos

[7] Ratio de costes sobre ingresos declarado, excluyendo el resultado neto de UCS y la hiperinflación

[8] Fuente: EV Volumes (marzo 2026)

[9] ACEA