La gestora de fondos de Banco Santander, Santander Asset Management, ha formalizado el registro ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de un nuevo vehículo de renta fija con vencimiento a nueve meses y un objetivo de rendimiento no garantizado del 2,10% TAE. La inscripción del producto quedó formalizada el viernes 23 de octubre bajo el número de registro oficial 6098 y el código de identificación ISIN ES0174934002, figurando CACEIS Bank Spain como entidad depositaria y publicándose el pasado martes en el boletín semanal de operaciones del supervisor.
Denominado Santander Objetivo 9M Oct-27, FI, el vehículo estructura su política inversora en activos de renta fija pública y privada de emisores y mercados pertenecientes a la OCDE, excluyendo mercados emergentes. Según recoge su folleto explicativo, la cartera destinará su patrimonio a deuda pública emitida o avalada por Estados de la Unión Europea, entidades supranacionales comunitarias y comunidades autónomas, combinándola con liquidez, depósitos, cédulas hipotecarias y hasta un límite máximo del 35% en pagarés corporativos, sin dar entrada a instrumentos de titulización.
Plazos de la estrategia y estructura de costes
El diseño financiero del fondo fija el vencimiento definitivo de la estrategia en el 28 de octubre de 2027, motivo por el cual la gestora advierte de que no constituye un producto adecuado para inversores que proyecten recuperar su capital en un plazo inferior a los nueve meses de duración que abarca el periodo objetivo.
La meta de retorno estimada y no garantizada plantea alcanzar a vencimiento un valor liquidativo equivalente al 101,613% del registrado al inicio de la estrategia, previsto para el 20 de enero de 2027, lo que arroja la tasa anual equivalente de referencia del 2,10% para las participaciones suscritas en esa fecha y mantenidas intactas hasta el término del plazo. En términos económicos, el folleto proyecta una rentabilidad bruta de la cartera del 2,151% para todo el horizonte temporal, frente a una estimación de costes totales repercutidos al fondo del 0,538% para el conjunto del periodo.