Santander obtiene un resultado de 5.241 millones de euros en el primer semestre y el beneficio por acción sube un 13%

Ana Botín, presidenta de Banco Santander, dijo:  

«Avanzamos a buen ritmo en nuestros objetivos de simplificar el negocio y aprovechar nuestras fortalezas globales.  Los resultados de hoy reflejan esa mejora, con nueve millones de nuevos clientes en los últimos doce meses, lo que  nos lleva a un crecimiento de doble dígito de los ingresos. La calidad crediticia sigue sólida y continuamos mejorando  la rentabilidad, con un retorno sobre el capital tangible del 14,5%, y generamos capital consistentemente y de manera  orgánica, cumpliendo con nuestro objetivo de estar por encima del 12%. Gracias a estos buenos resultados, creamos valor para los accionistas, con un aumento interanual del 11% del TNAV más el dividendo en efectivo por acción, y 

vamos cumpliendo con todos nuestros objetivos para 2023”. 

Tabla de resultados ordinarios^* Millones de euros 

1S’23 1S’23 v 1S’22 1S’23 v 1S’22 (sin TC) 2T’23 2T’23 v 2T’22 2T’23 v 2T’22 (sin TC) 

Margen bruto 14.299 +12% +15% Costes de explotación -6.334 +7% +11% Margen neto 7.965 +15% +18% Dotaciones por insolvencias -2.898 +10% +11% Beneficios antes de impuestos 4.234 +13% +16% 

Beneficio atribuido 2.670 +14% +17%  

Beneficio por acción, BPA (céntimos euro) 31 +13% 16 +21% 

^(*) Conciliación de los resultados ordinarios con los contables en la sección Medidas Alternativas de Rendimiento del informe financiero (pág. 74) en CNMV y santander.com.  Resumen de cifras contables en la página 6 de esta nota de prensa. 

Evolución de resultados ordinarios  

Para una mejor comparativa de la evolución de los resultados ordinarios, las variaciones son interanuales y en euros constantes  (es decir, sin fluctuaciones de divisa), a menos que se indique lo contrario.  

Santander obtuvo un beneficio atribuido de 5.241 millones de euros en  el primer semestre de 2023, un 7% más en euros constantes y corrientes  que en el mismo periodo del año anterior, gracias a que el fuerte crecimiento de los ingresos, especialmente en Europa, neutralizó el aumento interanual de las provisiones en Norteamérica y Sudamérica. En el segundo trimestre estanco, el beneficio atribuido aumentó un 17% frente al mismo trimestre del año anterior, hasta los 2.670 millones de euros. El número de clientes del grupo ha crecido en nueve millones en los últimos doce meses, hasta los 164 millones. 

La fortaleza de los resultados se reflejó en el aumento de la rentabilidad y el valor para los accionistas, con un retorno sobre el capital tangible  (RoTE) del 14,5% (+80 puntos básicos); un beneficio por acción (BPA) de 31 céntimos de euro, un 13% más, y un valor contable tangible (TNAV)  por acción a cierre de junio de 4,57 euros. Si se tienen en cuenta los dividendos en efectivo con cargo a los resultados  de 2022, el TNAV por acción más el dividendo en efectivo por acción creció un 11% frente al mismo periodo del año  anterior. En los primeros seis meses del año, la creación de valor para los accionistas (TNAV más dividendo en  efectivo) es equivalente a más de 6.000 millones de euros. 

El volumen de préstamos se mantuvo estable en el periodo, con un crecimiento de la financiación al consumo del  8%. La cartera de préstamos del banco continúa muy diversificada en todas las geografías y líneas de negocio  (hipotecas, consumo, empresas, auto y Corporate & Investment Banking o CIB).  

Los recursos de clientes aumentaron un 4%, hasta 1,13 billones de euros, con un crecimiento de los depósitos del  4% gracias al incremento de clientes minoristas y de CIB. Los clientes siguieron utilizando los depósitos para  amortizar deuda en el trimestre, especialmente hipotecas. 

Los ingresos crecieron un 13%, hasta 28.234 millones de euros. El aumento de la actividad de los clientes y las  subidas de los tipos de interés propiciaron un incremento del 15% del margen de intereses, con crecimiento en todas las regiones y especialmente fuerte en Europa (+32%). Los ingresos por comisiones aumentaron un 5%,  impulsados por las ventas de productos de valor añadido, especialmente en los negocios globales del banco (CIB,  Wealth Management & Insurance, PagoNxt y el negocio de auto), que en conjunto representan el 42% de los  ingresos por comisiones. El margen de intereses y las comisiones suponen el 96% de los ingresos totales del grupo,  lo que refleja la calidad de los resultados. 

El grupo sigue avanzando en la simplificación de su oferta de productos y acelerando su transformación digital para  ofrecer mejores servicios a los clientes y mejorar la eficiencia. Aunque la presión inflacionista causó un aumento de  los costes del 11%, la ratio de eficiencia mejoró en 1,3 puntos porcentuales interanuales, hasta el 44,2%, gracias a  que el banco siguió mejorando la productividad y reduciendo los costes en términos reales (-1%). 

Las dotaciones aumentaron un 21% en términos interanuales y permanecieron estables frente al trimestre anterior.  El crecimiento interanual se explica principalmente por la normalización en Estados Unidos tras la pandemia, así  como por el incremento de las provisiones en Brasil y el aumento de la cobertura de la cartera hipotecaria en francos  suizos, en Polonia. En Estados Unidos, las dotaciones se redujeron frente al primer trimestre del año. La calidad  crediticia se mantuvo sólida, con un coste del riesgo del 1,08%, por debajo del objetivo fijado para el conjunto del  año. La ratio de morosidad se mantuvo estable en el 3,07%. 

Al final del segundo trimestre, la ratio de cobertura de liquidez del grupo (LCR), que mide los activos líquidos frente  a las salidas esperadas de efectivo a corto plazo en un escenario de estrés, fue del 158%. A junio de 2023, el colchón  de liquidez, compuesto por activos líquidos de alta calidad (HQLA), superó los 300.000 millones de euros, de los que más de 200.000 millones eran en efectivo, lo que equivale al 20% de la base de depósitos del banco.  Aproximadamente el 80% de los depósitos de particulares están asegurados con sistemas de garantía de depósitos. 

La ratio de capital CET1 fully loaded se situó en el 12,2%, por encima del objetivo de capital del grupo, gracias a la  fuerte generación de capital orgánico bruto (+21 puntos básicos) que compensó el cargo para el pago futuro de  dividendos en efectivo correspondiente a los resultados² de 2023 y el coste de la adquisición de los minoritarios de  Santander México.  

La junta general de accionistas de Banco Santander aprobó un dividendo final en efectivo a cargo de los resultados  de 2022 de 5,95 céntimos de euro por acción, que se pagó en mayo de 2023. Así, el dividendo total en efectivo con  cargo a 2022, de 11,78 céntimos de euros por acción, aumentó un 18% con respecto al año anterior. El banco  también ha completado dos programas de recompra de acciones con cargo a 2022 por valor de 1.900 millones de  euros. Con ello, el banco ha recomprado el 7% de sus acciones en circulación desde noviembre de 2021. 

Si se suman los dividendos en efectivo y las recompras de acciones, la remuneración total al accionista con cargo a  2022 alcanzó los 3.842 millones de euros, lo que representa aproximadamente el 40% del beneficio ordinario del  grupo en 2022 y una rentabilidad equivalente por encima del 8%³ . El consejo aprobó una nueva política de  remuneración al accionista, que aumenta el payout del 40% al 50% del beneficio atribuido² del grupo en 2023.

Resumen de mercados (1S 2023 vs 1S 2022)  

Para una mejor comparativa de la evolución de los resultados ordinarios, las variaciones son interanuales y en euros constantes, a  menos que se indique lo contrario. Las variaciones en euros corrientes están disponibles en el informe financiero. 

Regiones y negocios globales 

Millones de euros  

1S’23 1S’23 vs 1S’22 

Mercados Beneficio atribuido  Europa 2.536 +40%  Norteamérica 1.346 -19%  Sudamérica 1.458 -23%  Digital Consumer Bank (DCB) 521 -7%  

Negocios globales 

Corporate & Investment Banking 1.876 +28% Wealth Management & Insurance 819 +70% Ingresos  

PagoNxt 521 +27% 

Contribución por mercados 

Nota: La contribución por mercados no incluye el Centro Corporativo. 

La diversificación geográfica y de negocios del grupo continuó propiciando un crecimiento consistente y rentable. Europa registró una sólida evolución durante el primer semestre del año, lo que compensó el incremento interanual de  provisiones en Norteamérica y Sudamérica. En estas dos regiones se ha visto una mejora de las tendencias en el  segundo trimestre. Los negocios globales registraron otro trimestre sólido, lo que pone de manifiesto el valor de la red  global del grupo. Los ingresos fueron especialmente altos en CIB (24%), Wealth Management & Insurance (25%)  and PagoNxt (27%). 

Europa. El beneficio atribuido en el primer semestre del año se incrementó un 40%, hasta los 2.536 millones de euros,  gracias al fuerte crecimiento de los beneficios en España, Reino Unido, Portugal y Polonia. En España, el beneficio  atribuido aumentó un 74%, hasta los 1.132 millones de euros, mientras que en Reino Unido creció un 16%, hasta los  818 millones de euros. El banco aceleró la transformación de su negocio en la región con el despliegue de productos y  servicios compartidos, entre los que se incluye una app de banca móvil común en varios mercados. Estas iniciativas han  permitido lograr un mayor crecimiento de la actividad y de los ingresos, así como un modelo operativo más eficiente.  Los depósitos crecieron un 1% en el conjunto de Europa (+3% en España), mientras que el crédito cayó un 5% en la  región (-6% en España y -4% en Reino Unido) debido a la menor demanda y amortizaciones de deuda. Por último, se  ha registrado una importante mejora en eficiencia, especialmente en España y Reino Unido, y los costes se mantuvieron por debajo de la inflación, mientras que el coste del riesgo permaneció estable en el 0,42%. 

Norteamérica. El beneficio atribuido en Norteamérica alcanzó los 1.346 millones de euros, un 19% menos. Destacó el  sólido comportamiento de México, donde el beneficio se elevó un 23%, hasta los 760 millones de euros, lo que compensó la normalización tras la pandemia de las dotaciones para financiación de automóviles en Estados Unidos, tal  y como ha sucedido en trimestres anteriores. No obstante, en el segundo trimestre se ha visto un descenso de las  provisiones en Estados Unidos respecto a los tres primeros meses del año, un comportamiento mejor de lo esperado.  Como consecuencia, los beneficios de la región aumentaron en el segundo trimestre un 13% en comparación con el  trimestre anterior. El crédito aumentó un 5% (+6% en Estados Unidos y +3% en México) y los depósitos se elevaron un 

13% (+13% en Estados Unidos y +11% en México). El banco mantiene su foco en segmentos con claras ventajas  competitivas y en aprovechar las capacidades de red entre México y Estados Unidos, al tiempo que logró impulsar la  eficiencia en negocios y productos con escala y rentabilidad limitadas con el objetivo de crecer de manera rentable.

Sudamérica. El beneficio atribuido descendió un 23%, hasta los 1.458 millones de euros, principalmente por menores  ganancias en Brasil y Chile, mientras que Argentina, Uruguay, Perú y Colombia mejoraron su resultado. En Brasil, el  beneficio atribuido fue de 823 millones de euros, un 40% menos, ya que el fuerte crecimiento de clientes y el buen  comportamiento de los ingresos por comisiones se vieron neutralizados por un aumento de los costes derivados de  la inflación, y una caída del margen de intereses debido a la sensibilidad negativa a los tipos y un cambio en el perfil  de riesgo de los préstamos del banco hacia activos de mayor calidad. Las perspectivas macroeconómicas en Brasil  son favorables, ya que la inflación se está desacelerando y se espera que los tipos caigan a corto plazo este año. El  banco continuó aumentando la conectividad en toda la región y avanzando en su transformación digital para  mejorar la eficiencia y la rentabilidad. Los créditos y los depósitos aumentaron un 8% en la región. 

Digital Consumer Bank. Digital Consumer Bank, que aglutina los negocios de Santander Consumer Finance (SCF) y  Openbank, obtuvo un beneficio atribuido de 521 millones de euros, un 7% menos, con motivo de la reducción de los  ingresos por comisiones y el gravamen temporal en España. Para compensar estos impactos, el banco se está  centrando en los precios de la nueva producción y la rentabilidad del negocio, aumentando los depósitos de los  clientes y la eficiencia operativa. El coste del riesgo se mantuvo bajo en el 0,54%. Las alianzas estratégicas, el renting 

y los servicios por suscripción permitieron aumentar el crédito nuevo (+5%). Los mayores mercados por  contribución al beneficio fueron los países nórdicos (137 millones de euros), Reino Unido (96 millones de euros),  Francia (94 millones de euros) y Alemania (84 millones de euros). 

Santander CIB aumentó su beneficio atribuido un 28% hasta los 1.876 millones de euros, gracias a un crecimiento  de doble dígito de los ingresos en los principales negocios, sobre todo Banca Transaccional Global, Financiación de  Deuda Global y Mercados, lo que permitió ganar cuota de mercado. Santander CIB ocupa el primer lugar en los  rankings europeos y latinoamericanos de los emisores corporativos en dólares estadounidenses. Wealth  Management & Insurance, los negocios de banca privada, gestión de activos y seguros del grupo, también  registraron sólidos resultados. El beneficio atribuido creció un 70%, hasta los 819 millones de euros. Private Banking  registró un crecimiento sobresaliente gracias al crecimiento del margen de intereses y los sólidos niveles de  actividad comercial (6.400 millones de euros en captaciones netas y un 10% más en número de clientes), y  Santander Asset Management mostró un crecimiento sólido en ventas netas (3.200 millones de euros). PagoNxt,  que aglutina los negocios de pagos más innovadores de Santander, incrementó sus ingresos totales en un 27%, hasta los 521 millones de euros. 

Banco Santander  

Banco Santander es uno de los mayores bancos del mundo. Su capitalización bursátil a finales de junio era de 55.000  millones de euros. Cuenta con una sólida presencia en diez mercados principales en Europa y América, con cerca de  cuatro millones de accionistas y 212.000 empleados que atienden a 164 millones de clientes.