En su última reunión del 5 de junio, el Banco Central Europeo (BCE) decidió recortar el precio del dinero en 25 puntos básicos, hasta el 2 %. El octavo recorte se enmarca dentro de la actual etapa de relajación monetaria.
El BCE utiliza los tipos de interés como herramienta para mantener la inflación bajo control y fomentar el crecimiento económico en la eurozona. La reciente bajada al 2 % responde a la evolución favorable de la inflación, que actualmente se sitúa cerca del objetivo del 2 % a medio plazo.
Según las últimas previsiones, se espera que la inflación general se mantenga en ese nivel en 2025, descienda al 1,6 % en 2026 y vuelva al 2 % en 2027. Por su parte, la inflación subyacente, que excluye la energía y los alimentos no elaborados, muestra signos de moderación.
El recorte de tipos afecta a los productos de ahorro
Las bajadas de tipos del BCE impactan en los productos de ahorro y en los préstamos. Los titulares de hipotecas a tipo variable, que suelen estar referenciadas al euríbor, se benefician de los recortes de tipos del BCE porque este índice baja y se reducen las cuotas hipotecarias. Como consecuencia, acceder a financiación también es más fácil.
Sin embargo, los productos de ahorro bajan sus rentabilidades cuando el BCE baja tipos. O en otras palabras, la reducción de tipos del BCE afecta a los ahorradores que tienen o quieren contratar cuentas de ahorro y depósitos a plazo fijo. Con todo, hay entidades que optan por mantener los intereses o incluso aumentarlos. Detrás de esta decisión hay una estrategia, por ejemplo, atraer a nuevos clientes para captar depósitos y financiar la expansión a otros países.
Cuenta Bienvenida de Raisin (3,60 % TAE, 3,55 % TIN)
Raisin, la fintech que ofrece acceso exclusivo a productos de ahorro de bancos europeos y españoles a través de su plataforma de ahorro, ha lanzado la Cuenta Bienvenida en pleno recorte de tipos. En su caso, el objetivo es que los ahorradores españoles se animen a probar su plataforma con más de 100 depósitos a plazo fijo y cuentas de ahorro.
La Cuenta Bienvenida tiene un 3,60 % TAE (3,55 % TIN) durante 3 meses y el importe máximo a remunerar es de 60.000 euros. Para poder abrir esta cuenta de ahorro, que solo está disponible para nuevos clientes, hay que abrir una Cuenta Raisin en Raisin Bank. Después de los 3 meses, hay dos opciones: mover el capital a la Cuenta Raisin o hacer una transferencia a un banco colaborador de Raisin. Actualmente, la empresa alemana colabora con más de 30 entidades de Europa y España que ofrecen hasta un 3,15 % TAE en productos de ahorro disponibles a través de Raisin.
Además, los depósitos de la Cuenta Raisin y de la Cuenta Bienvenida están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos de Alemania hasta 100.000 euros por depositante.
El fin de los recortes «está cerca»
La última bajada no ha pillado por sorpresa, y en su reunión, el BCE adelantó que el ciclo de recortes está cerca de concluir. Christine Lagarde, presidenta del organismo, ha advertido que el margen para seguir bajando los tipos es limitado y que en cada reunión se tomarán decisiones según la evolución de la economía y la inflación.
De esta forma, se espera una nueva bajada este 2025 aunque no hay fecha exacta. Si esto ocurre, el precio del dinero se situaría en el 1,75 %. «Si el BCE vuelve a recortar el precio del dinero, puede que también bajen las rentabilidades de los depósitos a plazo y las cuentas de ahorro. Los ahorradores que quieran conseguir los intereses actuales pueden contratar productos de ahorro antes de que haya otra bajada de tipos del BCE. Además, aunque haya bancos que decidan mantener las rentabilidades actuales, los ahorradores podrán acceder a más opciones con intereses competitivos si no se esperan a la próxima bajada de tipos», apunta Marta Pinedo, directora de Raisin España.
A pesar de que el BCE ha logrado controlar la inflación, la economía europea atraviesa un periodo de incertidumbre debido a las tensiones comerciales. En este contexto, «los productos de ahorro también son una alternativa para los inversores que quieran rentabilizar su capital con opciones que no se vean afectadas por la volatilidad de los mercados de los últimos meses», añaden desde Raisin.
