La firma de gestión de activos Tikehau Capital ha ajustado la estrategia de su fondo Tikehau International Cross Assets tras la reducción de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán. El equipo gestor ha reconfigurado la asignación de activos de la cartera, elevando su exposición neta a la renta variable hasta el 46% y ejecutando una rotación táctica hacia sectores cíclicos e industriales.
A nivel sectorial, la gestora ha incrementado la presencia de bancos europeos en cartera hasta alcanzar un 11% en el bloque de renta variable. Con esta ampliación, la exposición total al sector financiero, que contempla también valores como S&P Global y Visa, se sitúa en el 16%, un ponderación alineada con la del índice global MSCI World. En paralelo, la entidad ha reforzado su apuesta por el sector industrial tanto en el mercado europeo, a través de posiciones en Siemens Energy, como en el estadounidense, mediante la incorporación de Ametek.
Reequilibrio geográfico y tomas de beneficios estratégicas
La redistribución geográfica del bloque de renta variable sitúa la inversión en Estados Unidos en un 49% y en Europa en un 47%, reservando el 3% restante a Taiwán a través de la presencia en TSMC. Este reposicionamiento ha sido financiado en parte mediante tomas parciales de beneficios en valores que acumulaban revalorizaciones destacadas, entre las que sobresalen ASML, incorporada en mayo con un avance del 38%, y el grupo del lujo Richemont, sumado a la cartera en marzo con un alza del 28%.
Por su parte, la cartera de renta fija y crédito representaba el 59,2% del patrimonio total del fondo a cierre de junio. En este segmento, el equipo de gestión mantiene una duración de tipos contenida de 2,5 años, concentrando su asignación principalmente en emisiones de bonos corporativos high yield (52,3% de la cartera de bonos) y en deuda subordinada financiera (39,7%).
