Twelve Capital y Lumyna Investments, ambas parte de Generali Investments, han anunciado el lanzamiento del Lumyna – Twelve Capital Parametric ILS Fund, un fondo diseñado para aportar diversificación y generar rentabilidades descorrelacionadas a través de inversiones en transacciones de seguros paramétricos.
El fondo, financiado por un inversor institucional europeo, contará con la colaboración de Descartes Underwriting y GC&C, la división Global Corporate & Commercial de Generali, especializada en soluciones paramétricas innovadoras. Además, incluirá asignaciones a Cat Bonds e ILWs (garantía de pérdida industrial) con el objetivo de mejorar la liquidez y la diversificación.
Los seguros paramétricos, utilizados para cubrir riesgos naturales, se activan en función de métricas objetivas, como la magnitud de un terremoto, lo que permite pagos rápidos y reduce los costes de gestión de siniestros. Esta metodología simplifica la modelización de riesgos al centrarse exclusivamente en los factores desencadenantes de los eventos asegurados.
Rom Aviv, Senior Advisor de Twelve Capital en ILS, destaca que este enfoque no solo ofrece claridad y eficiencia, sino que también proporciona una prima adicional a los inversores debido a su simplicidad. “El seguro paramétrico mejora la TIR de los inversores al minimizar eficazmente los riesgos de capital captado”, señala.
Por su parte, Paul Holmes, responsable de distribución de Lumyna, subraya el creciente interés por soluciones de mercado privado semilíquidas y estrategias de inversión innovadoras. “Con este nuevo fondo, ofrecemos una alternativa con rentabilidades ajustadas al riesgo atractivas, sin comprometer la construcción de cartera ni la liquidez”, concluye.
