Los fondos de inversión sostenible continuaron creciendo durante el segundo trimestre de 2024. Según datos de Inverco, la patronal de las gestoras, el patrimonio en estos fondos alcanzó los 129.653 millones de euros a junio de 2024, representando el 34,7% del patrimonio total en fondos de entidades españolas (373.991 millones de euros).
Este porcentaje es el más alto registrado desde marzo de 2021, cuando entró en vigor la regulación europea para los fondos ESG, que siguen criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo. Este 34,7% supera el 33,8% del primer trimestre y el 34% de cierre de 2023.
La mayoría de estos fondos sostenibles están clasificados como artículo 8, los menos exigentes dentro del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la Comisión Europea, sumando 126.943 millones de euros (33,9% del total). Por otro lado, los fondos artículo 9, más estrictos en sostenibilidad, acumulan solo 2.710 millones de euros (0,7% del total).
En la Unión Europea predominan los fondos de inversión con objetivos ESG
A nivel de la UE, también predominan los fondos artículo 8 debido a los altos requerimientos de información de los fondos artículo 9, que deben perseguir objetivos ESG concretos y medibles, limitando su universo de inversión.
Por categorías de inversión, la mayoría de los fondos ESG son de renta fija, superando los 40.000 millones de euros. Destacan los fondos de renta fija a largo plazo con más de 23.000 millones. Los fondos de renta variable suman casi 36.000 millones de euros, con una mayor ponderación en la bolsa de Estados Unidos (alrededor de 13.400 millones). También destacan los fondos mixtos, que alcanzan los 26.178 millones de euros.
En cuanto al número de fondos, hay 347 vehículos artículo 8 con más de 807 clases registradas, mientras que solo hay 20 fondos artículo 9 en España, con 49 clases registradas. Recientemente, Renta 4 ha etiquetado su fondo Renta 4 Megatendencias Medio Ambiente, gestionado por Beatriz Pérez y Jaime Vázquez, como artículo 9.
La industria de fondos espera que la Comisión Europea, creadora del Reglamento que divide los fondos ESG entre artículos 8 y 9, publique una revisión de dicha norma. La consulta pública realizada por la institución europea reveló que los participantes piden denominaciones más claras y accesibles para los fondos sostenibles.
