La gestora WisdomTree ha anunciado el lanzamiento del WisdomTree Eurozone Efficient Core UCITS ETF (NTSZ), un fondo diseñado para replicar la evolución del WisdomTree Eurozone Efficient Core UCITS Index antes de comisiones y gastos. El ETF tiene una tasa total de gastos (TER) del 0,20% y comenzó a cotizar en Börse Xetra, Euronext Paris y Borsa Italiana, con su debut en la Bolsa de Londres previsto para el 8 de octubre de 2025.
El índice ofrece una exposición del 90% a acciones de mediana y gran capitalización de la eurozona junto con un 60% de exposición a futuros sobre bonos soberanos de la región. Esta estructura proporciona una alternativa apalancada y más eficiente en términos de capital frente al tradicional modelo de cartera 60/40, permitiendo a los inversores mantener una asignación diversificada con un uso optimizado de los recursos.
Diversificación y estructura del fondo de WisdomTree
El ETF invierte la mayor parte de sus activos, un 90%, en una cesta diversificada de empresas de la eurozona de mediana y gran capitalización. Para complementar la exposición a renta variable, se añade un 60% en futuros de bonos gubernamentales, utilizando el 10% restante de la cartera como colateral en efectivo. Los futuros cubren vencimientos de entre 2 y 30 años y el rebalanceo de las posiciones se realiza de forma trimestral.
Por otro lado, la estrategia Efficient Core de WisdomTree se inspira en la teoría moderna de carteras, que sostiene que la cartera óptima para un nivel determinado de riesgo es una versión apalancada de aquella con la mejor ratio de Sharpe. Al aplicar este principio, el ETF permite a los inversores liberar capital para diversificar hacia otros activos —como oro, materias primas o inversiones privadas— sin reducir su exposición base a renta variable y renta fija.
Por último, con este lanzamiento, WisdomTree amplía su gama de productos Efficient Core, ofreciendo una herramienta que busca maximizar la eficiencia del capital y mejorar la relación rentabilidad-riesgo en el contexto de inversión europeo.
