El Grupo Banco Europeo de Inversiones (Grupo BEI), formado por el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Fondo Europeo de Inversiones (FEI), ha invertido 259 millones de euros en dos operaciones de titulización sintética (SRT) de BBVA. Esta inversión permite a BBVA movilizar aproximadamente 1.300 millones de euros para facilitar el acceso a financiación principalmente de pymes y emprendedores en España, especialmente en regiones consideradas de cohesión. La operación también cuenta con una partida destinada a empresas de mediana capitalización (‘midcaps’).
La operación contribuirá a satisfacer las necesidades de capital circulante, cubrir los déficits de liquidez y permitir a estas empresas llevar a cabo planes de inversión que, de otro modo, podrían retrasarse por el incremento de los tipos de interés. Más de 200 millones de euros se destinarán a financiar inversiones en proyectos verdes o de sostenibilidad.
Operaciones como las firmadas entre el Grupo BEI y BBVA amplían las oportunidades de financiación para pymes
Las pymes son la columna vertebral de la economía española y su aportación al producto interior bruto y la generación de empleo es crucial para el país. Operaciones como las firmadas entre el Grupo BEI y BBVA amplían las oportunidades de financiación, y las condiciones favorables que permiten a estas empresas crecer y ser más competitivas. Esta financiación se espera tenga impacto principalmente en empresas que operan en regiones de cohesión, donde la renta per cápita es inferior a la media de la UE y en las que el acceso a la financiación puede marcar una mayor diferencia.
Estos acuerdos con BBVA reflejan el apoyo del Grupo BEI a instrumentos financieros como la titulización que ayuda a desbloquear capital para impulsar inversiones, reducir el riesgo asumido por las entidades financieras y reforzar la Unión de Ahorros e Inversiones de la UE, una de las ocho prioridades estratégicas del Grupo BEI. Los acuerdos también contribuyen a otras prioridades estratégicas del Grupo BEI como son la acción por el clima y la sostenibilidad medioambiental, y la cohesión económica, social y territorial.
Más información sobre las operaciones
En ambas titulizaciones sintéticas (SRT), el FEI cubre las pérdidas del tramo mezzanine (de 122 y 138 millones de euros, respectivamente) y parte de ese riesgo es contra garantizado por el BEI, mientras que BBVA retiene los tramos junior y senior.
La primera titulización se estructura sobre una cartera de préstamos a pymes y autónomos bajo modelo standardised, mientras que la segunda es sobre una cartera de leasing a empresas y pymes bajo el modelo IRB. Se trata de la primera titulización sintética de BBVA referenciada a operaciones de ‘leasing’.
La amortización se estructura pro-rata, sujeta a secuencial en función de la evolución de la cartera. Asimismo, ambas titulizaciones cumplen con los criterios STS (“Simple, Transparent and Standardised”) en línea con los estándares europeos de titulización para fomentar un mercado de capitales sólido y eficiente.
