El BBVA ha colocado 1.000 millones de euros en un bono contingentemente convertible, ‘coco’ o AT1 en el argot financiero, entre inversores institucionales que recibirá una remuneración anual del 5,625 % al menos hasta 2032, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
En esa fecha, el banco podrá optar por amortizar la emisión o actualizar la remuneración que paga a los inversores mediante la aplicación de un margen de 324,6 puntos básicos sobre el ‘mid-swap’, la referencia para las emisiones a tipo fijo.
Los «cocos» son instrumentos híbridos que tienen elementos de deuda -pagan un interés al comprador- y de capital -pueden absorber pérdidas-, y su principal característica es que pueden convertirse en acciones si el ratio de capital de máxima calidad CET1 del banco desciende por debajo de un determinado nivel.
El BBVA solicitará la admisión a cotización de los valores en la Bolsa de Irlanda
También son perpetuos, es decir, no tienen un vencimiento determinado, aunque se pueden rescatar transcurridos unos años, como en este caso, y el emisor puede cancelar el pago del cupón, razones por las que estas emisiones van dirigidas solamente a inversores institucionales.
Los «cocos» emitidos este lunes por el BBVA forman parte del plan de financiación mayorista del banco para 2025 y tiene el objetivo de reforzar el capital híbrido AT1, ha explicado la entidad.
Además del propio BBVA, participaron en la colocación de la emisión Barclays, Bank of America, Crédit Agricole, JP Morgan y UBS.
El BBVA solicitará la admisión a cotización de los valores en la Bolsa de Irlanda.
