El BBVA ha cerrado una emisión de deuda sénior no preferente (SNP, por sus siglas en inglés) por un importe de 2.300 millones de dólares, estructurada en tres tramos, ha informado el banco en un comunicado, en el que ha señalado que el precio de los tramos a tipo fijo ha quedado por debajo del de salida.
La emisión, lanzada este martes, está estructurada en dos tramos con vencimiento a tres años -uno a tipo fijo por 1.000 millones de dólares y otro variable por 300 millones- y un tercer tramo con interés fijo y vencimiento a 5 años por 1.000 millones de dólares.
La operación ha registrado una elevada demanda por parte de los inversores, con un libro final de órdenes de aproximadamente 7.200 millones de dólares y cerca de 275 órdenes, más de tres veces el importe de la emisión.
El precio final de los tramos a tipo fijo ha quedado por debajo del de salida: el bono a tres años se ha situado en Tesoro USA más 73 puntos básicos, frente a los 100 puntos básicos iniciales, con un cupón del 4,977 %; y el bono a cinco años, en Tesoro USA más 90 puntos básicos, frente a los 115 puntos básicos de salida, con un cupón del 5,244 %.
Por su parte, el tramo a tipo variable se ha fijado en SOFR más 89 puntos básicos.
La operación ha estado dirigida por BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo como entidades colocadoras.
Financiación del grupo BBVA para 2026
Esta emisión forma parte del plan de financiación del grupo BBVA para 2026 y tiene como objetivo refinanciar las emisiones elegibles para el cómputo del MREL (requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles), una exigencia regulatoria europea, y financiar el crecimiento del crédito.
En enero, el banco colocó 2.000 millones de euros en otra emisión SNP de doble tramo, en la que fue su mayor emisión en euros de los últimos 20 años.
El BBVA colocó en febrero 2.500 millones de dólares de otra emisión de deuda sénior no preferente, la mayor de su historia en esta divisa.
En abril colocó 2.250 millones de dólares en una emisión de doble tramo en formato SNP por importe de 1.250 millones de dólares y en AT1 (bonos contigentes convertibles adicionales de nivel 1) por importe de 1.000 millones de dólares.
La entidad colocó ya en junio 1.250 millones de euros en una emisión verde sénior no preferente y el pasado 16 de junio de 2026, 2.250 millones de euros de una emisión de cédulas hipotecarias de doble tramo, la primera desde 2023.
