Renta 4 Gestora ha anunciado hoy el lanzamiento de Renta 4 Private Equity Selección I FCR, un fondo de fondos que ofrece acceso diversificado a capital privado global de primera calidad al invertir en alrededor de 10 fondos subyacentes de gestoras basadas en EE.UU. y Europa con un historial consistente de calidad en la gestión y exitosas rentabilidades.
Además de la calidad de sus activos, el fondo quiere destacar en su categoría por una propuesta de comisiones de gestión muy competitivas y un 0% en comisiones de suscripción en todas sus clases. Sin embargo, quizá lo más destacable es la vocación de democratización de la inversión en este tipo de activo al permitir el fondo una contratación 100% online y disponer de una clase A con un mínimo de inversión de 10.000 €.
Con este lanzamiento Renta 4 refuerza su objetivo de ampliar y consolidar su oferta de inversiones alternativas, alimentando así la oferta de una de las clases de activos más descorrelacionadas y con mayor potencial de rentabilidad a largo plazo.
Una estrategia diseñada para mitigar el riesgo y capturar oportunidades
En un entorno de mercado donde la selección del gestor es crítica, la estrategia del Fondo Renta 4 Private Equity Selección I FCR se centra en mitigar uno de los principales riesgos del Capital Privado: la elevada dispersión de rentabilidades entre los miles de gestores que existen a nivel global.
Según Juan Carlos Ureta Estades, director de desarrollo de negocio de Renta 4, “no nos preocupa tanto la coyuntura de tipos de interés o las valoraciones actuales, sino la dispersión de los retornos que afronta un inversor a la hora de elegir acertadamente en un universo tan amplio. Nuestro valor añadido es precisamente realizar esa selección rigurosa, ofreciendo un vehículo robusto y diversificado que busca mitigar esa dispersión y acceder a rentabilidades consistentes”.
El fondo se constituye con duración de 10 años, prorrogable por dos más, y un periodo de inversión de 3-5 años. El patrimonio captado se invertirá en una cartera global y diversificada de entre 8 y 12 fondos de la categoría private equity buyouts (es decir, en la compraventa de participaciones mayoritarias en empresas ya consolidadas y con potencial de creación de valor). La selección de las gestoras se realizará principalmente entre aquellas de EE. UU. y Europa con un track record demostrado, lo que se traduce en que tengan al menos 10 o 15 años de vida y una mayoría de fondos gestionados clasificados en el primer cuartil de su categoría y año con mejor retorno
El fondo aspira a captar al menos 15 millones de euros y se encuentra actualmente en fase de fundraising.
Un fondo accesible para todo tipo de inversor
Una de las principales novedades del Fondo Renta 4 Private Equity Selección I FCR es su accesibilidad. El fondo, comercializable para cliente institucional, profesional o minorista, ha constituido una clase (Clase A) con un mínimo de inversión de 10.000€, un importe significativamente bajo para este tipo de activo.
Para hacer el producto aún más atractivo y accesible para todo tipo de inversor, la entidad ha querido facilitar la contratación del fondo con una experiencia 100% online (además de los canales habituales como son el presencial y telefónico) y unas comisiones muy competitivas entre las que destaca el 0% de comisión de suscripción y unas bajas comisiones de gestión.
Concepto Clase A (<100k €) Clase B (<250k €) Clase C (<500k €) Clase D (>500k €)
Inversión Mínima 10.000 € 100.000 250.000 € 500.000 €
Comisión de Suscripción 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Comisión de Gestión 1,40% 1,20% 0,95% 0,80%
Transparencia y formación, claves para el inversor
Dada la naturaleza del activo y el segmento minorista al que acerca la posibilidad de invertir, la entidad pone un énfasis especial en la comunicación transparente de las particularidades del producto. Matilde Ureta, responsable de Private Equity de Renta 4 Gestora, subraya que “el primer riesgo para el inversor minorista es que no entienda la naturaleza del producto. Es fundamental que comprenda que el fondo invierte en fondos de capital riesgo que, a su vez, toman participaciones en empresas no cotizadas”.
Matilde recalca que, “esto implica asumir riesgo de negocio y riesgo de iliquidez en un horizonte de 10 a 12 años, durante el cuales no podrá vender su participación en el fondo. Como contrapartida, irá recibiendo distribuciones a medida que se materialicen desinversiones exitosas en los fondos y compañías subyacentes”. Una vez asimilado esto, el inversor puede dedicar una parte razonable de su patrimonio a esta categoría de activos de forma consciente y planificada.
Activos alternativos, una categoría de crecimiento para la entidad
El lanzamiento de este fondo consolida la apuesta de Renta 4 por los activos alternativos, un área clave en la estrategia de la compañía y para la cual ha estado desarrollando una oferta sofisticada que se apoya en vehículos como los Fondos de Inversión Libre (FIL), las Sociedades de Capital Riesgo (SCR) y los Fondos de Capital Riesgo (FCR). Con más de una década de experiencia ofreciendo soluciones de activos alternativos para sus clientes, el banco continúa creciendo cada año en esta categoría.
