El grupo español de externalización de procesos de negocio y centros de atención al cliente (BPO) Konecta, controlado en un 75% por el fondo británico de capital riesgo ICG, ha contratado al banco de inversión Houlihan Lokey como asesor financiero para liderar las negociaciones con sus acreedores dirigidas a reestructurar un pasivo superior a los 1.000 millones de euros. El proceso negociador se desarrolla en un contexto de transformación operativa derivado de la irrupción de la inteligencia artificial generativa, tecnología que exige adaptar su modelo de negocio hacia un esquema híbrido que combine la atención humana con capacidades automatizadas avanzadas.
Las conversaciones formales se están llevando a cabo con los principales accionistas y la mayoría de las entidades financieras acreedoras vinculadas a su contrato de financiación sénior (Senior Facilities Agreement o SFA). Desde la dirección de la compañía han calificado los contactos de constructivos, subrayando que el propósito principal es acometer una recapitalización integral que refuerce su estructura de balance, blinde su liquidez y establezca un marco de capital sostenible a largo plazo para asegurar la ejecución de su plan estratégico.
Presión operativa, costes de transformación y estructura accionarial
El inicio de estas negociaciones se produce tras la inyección de 150 millones de euros en capital y deuda estructurada que la compañía cerró a comienzos de 2026 con el respaldo de sus actuales accionistas y de JPMorgan. No obstante, el despliegue del proceso de modernización tecnológica se está viendo ralentizado y encarecido respecto a las previsiones iniciales debido a los elevados estándares requeridos en materia de ciberseguridad, gobernanza y protección de datos, la autonomía demandada a los nuevos sistemas y una postura de cautela por parte de los clientes corporativos a la hora de adoptar estas soluciones a escala masiva.
Konecta, cuyo origen corporativo se sitúa en la externalización de los servicios de centros de atención telefónica de Banco Santander, mantiene como accionista mayoritario a ICG con tres cuartas partes del capital. El porcentaje restante permanece en manos de accionistas minoritarios, entre los que destaca su fundador, el empresario sevillano José María Pacheco, junto a otros socios históricos. La entidad sostiene que los avances operativos implementados para evolucionar hacia un operador digital dotan a la empresa de una base sólida para sostener este proceso de reestructuración financiera.
