Generali ha colocado hoy una nueva emisión de bonos Tier 2 denominados en euros con vencimiento en enero de 2036 (los “Bonos”), dirigida a inversores institucionales, por un importe total de 650 millones de euros.
Los Bonos se emitirán al amparo del Programa Euro Medium Term Note (EMTN) de 15.000 millones de euros de Generali.
Durante el proceso de bookbuilding, los Bonos registraron una demanda superior a 2.600 millones de euros, más de cuatro veces el tamaño de la emisión, procedente de aproximadamente 135 inversores institucionales internacionales altamente diversificados, lo que confirma la sólida reputación del Grupo en los mercados financieros.
Características de la emisión
- Emisor: Assicurazioni Generali S.p.A.
- Rating esperado de la emisión: “Baa1” por Moody’s y “A-” por Fitch
- Importe: 650.000.000 €
- Fecha de lanzamiento: 7 de enero de 2026
- Fecha de liquidación: 14 de enero de 2026
- Fecha de vencimiento: 14 de enero de 2036
- Cupón: 4,126 % anual, pagadero por anualidades vencidas
- Primer pago de cupón: 14 de enero de 2027
- Precio de emisión: 100 %
- Diferencial: MS +125 puntos básicos
- Euro Mid-Swap (10 años): 2,876 %
- Cotización:
- Segmento Profesional del Mercado Regulado de la Bolsa de Luxemburgo
- Segmento profesional de Euronext Access Milan (Access Milan Professional)
- ISIN: XS3270893822
Morgan Stanley actúa como Global Coordinator y Joint Lead Manager. Barclays, Citi, Crédit Agricole CIB, ING y Mediobanca actúan como Joint Lead Managers.
Declaraciones
El director financiero del Grupo Generali, Cristiano Borean, comentó: “La emisión de bonos realizada hoy es plenamente coherente con nuestro enfoque proactivo en la gestión del perfil de deuda. Esta operación aborda de forma eficaz los próximos vencimientos de bonos en 2027 y amplía aún más la duración media de nuestra deuda. Además, el éxito de la colocación confirma una vez más la sólida posición financiera del Grupo y la confianza de la comunidad de inversores institucionales en nuestro plan estratégico ‘Lifetime Partner 27: Driving Excellence’”.
