MHG Continental Holding, sociedad a través de la cual el grupo tailandés Minor International controla la antigua NH, ha decidido formular la opa para controlar el 100 % de Minor Hotels Europe & Americas y excluirla de las bolsas españolas, operación que fija un precio de 6,37 euros por acción. NH se suma a las últimas opas de exclusión de la Bolsa española en marcha o que ya han sucedido como la de la Corporación Alba, Opdenergy, Applus, LAR España…producto, en opinión de los expertos, de un mercado de escasa dimensión, capitalización y liquidez.
Para ello, ha constituido un aval otorgado por Bangkok Bank Public Company por un importe de 114,7 millones euros con el fin de garantizar en su totalidad el pago de la contraprestación de la oferta, según ha indicado este viernes MGH a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La oferta por Minor, la antigua NH, es de 6,32 euros la acción
El grupo, que ya avanzó a comienzos de año el anuncio previo de la oferta sobre la antigua NH -cuyas acciones cotizan en 6,32 euros-, ha decidido formularla confirmando las características iniciales, sin que se haya producido ninguna variación al respecto.
La oferta de adquisición se dirige sobre la totalidad de las acciones de Minor Hotels Europe & Americas (MHEA), la nueva denominación de la cadena hotelera NH, para su exclusión de negociación de las Bolsas de Valores de Barcelona, Bilbao, Madrid y Valencia. El grupo tailandés busca así hacerse con el 4,135 % del capital que no controla (18.017.448 acciones).
El consejo de administración de MHEA ya aprobó el pasado 13 de diciembre un informe justificando la propuesta de exclusión de negociación, una operación que logró luz verde de la junta extraordinaria de accionistas celebrada el 20 de enero entre críticas de varios accionistas minoritarios.
La opa salió adelante con los votos a favor de los accionistas que representaban el 99,53 % del capital social presente.
MHG accionista mayoritario de la cadena hotelera
Minor es titular, a través del MHG Continental Holding, de 417.728.222 acciones de MHEA, representativas de aproximadamente el 95,865 % de su capital social, que inmovilizaría hasta la finalización del plazo de aceptación de la oferta y, por tanto, quedarían excluidas de la misma.
La oferta y su precio están sujetos a su preceptiva autorización por parte de la CNMV.
En el caso de que los titulares de acciones a los que se dirigiría la oferta no hubieran acudido a la misma, MHG tiene la intención de exigirles su venta forzosa al mismo precio de la opa.
El grupo justifica la exclusión por el escaso volumen de contratación y liquidez que presenta la negociación de las acciones de la sociedad en las bolsas españolas, debido al reducido porcentaje actual de ‘capital flotante’ y la ausencia de previsión de captación de recursos en los mercados de valores de renta variable.
La antigua NH ganó el año pasado 211,8 millones de euros, un 65,3 % más que en 2023, obtuvo un resultado bruto de explotación (ebitda) de 680 millones, el 14 % superior, y unos ingresos de 2.427 millones, el 12 % más que un año antes.
El grupo prevé un 2025 positivo ya que el sector de los viajes sigue creciendo aunque se muestra prudente, puesto que las tasas de crecimiento pueden moderarse tras el fuerte rendimiento de los últimos años.
