El grupo aceitero Deoleo, controlado por los fondos de inversión Alchemy y CVC, ha indicado que ha aceptado la oferta para su venta al consorcio formado por las firmas Acesur y Dcoop -también aceiteras españolas- para que estas adquieran la primera en una operación valorada en 520 millones de euros.
En un comunicado, Deoleo ha indicado que ha preferido esta oferta a la presentada por el consorcio formado por la italiana Coricelli y la española Migasa por «su atractivo y sólido respaldo financiero, la alta certidumbre de ejecución y la visibilidad favorable en los plazos de cierre».
Deoleo controla las marcas de aceite de oliva Carbonell, Bertolli -líder en Estados Unidos-, Carapelli, Koipe y Hojiblanca
Deoleo controla las marcas de aceite de oliva Carbonell, Bertolli -líder en Estados Unidos-, Carapelli, Koipe y Hojiblanca, entre otras; Acesur posee las marcas Coosur y La Española, mientras que Dcoop utiliza su nombre para comercializar sus aceites.
Acesur está controlada por la familia Guillen, aunque también participan en el capital Unicaja, la Caja Rural de Jaén, Jaencoop y la Junta de Andalucía. Por su parte Dcoop es una de las denominadas de segundo grado, donde sus propietarios son los propios agricultores y ganaderos a través de sus respectivas cooperativas locales.
Según ha notificado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el contrato vinculante de compraventa que han suscrito con Aceites del Sur (Acesur) y Dcoop es para la venta de participaciones por el 91,99 % del capital social de Deoleo Holding, incluidas todas de las que es titular esta sociedad.
Deoleo también ha explicado a la CNMV que está previsto que los socios adicionales de Deoleo Holding se adhieran al contrato de compraventa como vendedores, por lo que la participación total que se transmita podría llegar al 100 % de su capital social.
Una venta sujeta a condiciones
El cierre de esa operación, según ha explicado Deoleo, está sujeto al cumplimiento de autorizaciones regulatorias, incluidas las de competencia de España y Estados Unidos, y las de inversión extranjera directa en Italia, un proceso que se estima que durará entre seis y ocho meses.
También se requiere la aprobación por parte de la junta de accionistas de Deoleo; y que el grupo japonés Mizkan no notifique en los próximos dos meses su intención de resolver alguno de los contratos de licencia de la marca Bertolli que actualmente explota.
Tanto Deoleo como Alchemy y CVC han contado con el asesoramiento de William Blair para este proceso de M&A (fusiones y adquisiciones, en sus siglas en inglés) y con el asesoramiento legal de Latham & Watkins.
El presidente de Deoleo, Ignacio Silva, ha manifestado que «la alianza con Acesur y Dcoop refuerza de manera decisiva el liderazgo de Deoleo en toda la cadena de valor del aceite de oliva y aporta certidumbre operativa a los productores y al sector en general».
Su consejero delegado, Cristóbal Valdés, ha añadido que el acuerdo ha sido refrendado por el Consejo de Administración.
Deoleo, con sede fiscal en Alcolea (Córdoba), ha informado de que durante el periodo de transición hasta el cierre definitivo de la operación, «la gestión, la actividad comercial y la operativa industrial continuarán desarrollándose con total normalidad».
