Abanca, el banco nacido de la quiebra de las antiguas cajas de ahorro gallegas y comprado al FROB, que inyectó 9.390 millones de euros para la salvación de Nova CaixaGalicia, por el banquero venezolano Juan Carlos Escotet por menos de 800 millones de euros pagaderos en plazo, obtuvo en el primer trimestre de 2025 un beneficio atribuido de 220,0 millones de euros, frente a los 158,4 millones de euros de los mismos meses de 2024, el 38,88% más, con una rentabilidad del 15,2%.
La entidad mantiene unos robustos niveles de capitalización, con una ratio CET1 del 13,2%, tras crecer cuatro décimas en el trimestre, y 1.925 millones de euros de exceso sobre requisitos. Su volumen de negocio se eleva ya hasta los 130.000 millones de euros, con un crecimiento que abarca todos los negocios y geografías.
La entidad afronta el actual entorno de incertidumbre geopolítica y arancelaria desde una posición de fortaleza. Destaca su prudente política de clasificación contable y provisiones, así como la solidez de su perfil financiero, acreditada por la calidad de sus activos: ratio de morosidad del 2,6%, cobertura del 78,9% y ratio Texas del 22,2%.
En los últimos 12 meses la entidad ha registrado más de 141.000 altas de clientes. De ellas, más de 36.000 (25.000 en España y 11.000 en Portugal) corresponden al primer trimestre de este año, lo que supone un incremento del 23% respecto al mismo periodo del 2024. Más del 70% de las nuevas altas del trimestre proceden de áreas distintas a la zona de origen de Abanca.
Base de clientes
La base de clientes se completa con la de su filial para financiación del consumo, Abanca Servicios Financieros, que sumó 108.000 en el último año para alcanzar más de 900.000 clientes.
Abanca muestra una significativa capacidad de crecimiento, tanto en crédito como en captación de recursos. Las nuevas formalizaciones de crédito crecieron en España un 52,9% interanual (destacando el crecimiento de un 77,9% en las de crédito a largo plazo con empresas y de un 39,5% en hipotecas). Estas cifras se traducen en un incremento de 40 p.b. de la cuota de mercado de formalizaciones de crédito, lo que demuestra la capacidad de Abanca para ganar más presencia en el panorama nacional.
En Portugal, la otra parte de su potente plataforma ibérica, las nuevas formalizaciones se multiplicaron por 5 respecto a las registradas hace un año. Las nuevas operaciones de crédito a largo plazo con empresas se triplicaron, mientras que las de hipotecas crecieron un 7,9% interanual. La cuota de mercado de formalizaciones creció 105 p.b. en el año, demostrando el dinamismo que Abanca está registrando en el país.
Fuera de balance
Por su parte, los recursos fuera de balance superan ya los 17.000 millones de euros, tras crecer un 16,9% interanual. Abanca logró una cuota del 6,7% de las suscripciones netas de fondos de inversión en España en el primer trimestre de 2025.
Este buen desempeño del banco se traduce en nuevas mejoras en las calificaciones recibidas por parte de todas las agencias de rating. En lo que va de año tres agencias han elevado sus calificaciones: Standard and Poor’s de BBB- a BBB, Fitch Ratings de BBB- a BBB, y DBRS de BBB (high) a A (low). La cuarta agencia que califica a ABANCA, Moody’s, aumentó un escalón su rating, de Baa3 a Baa2, en noviembre del pasado año.
Este sólido nivel de rentabilidad, claramente por encima del coste del capital, está fundamentado en el crecimiento eficiente del negocio y en la buena gestión del balance.
Resultados de alta calidad
Como en trimestres anteriores, la buena evolución del negocio con clientes sigue siendo un pilar fundamental. Los ingresos procedentes de las actividades core crecen de manera sostenida: el margen de intereses creció un 7,8% y los ingresos por prestación de servicios un 22,0%, con lo que el margen básico aumentó un 10,1%, hasta los 494,8 millones de euros.
La variación de gastos está condicionada por la incorporación de EuroBic al perímetro de consolidación y por el esfuerzo adicional realizado para incrementar las capacidades de atención y servicio al cliente, reforzar la protección frente a ciberriesgos, potenciar el negocio y mejorar la retribución de la plantilla.
La combinación de crecimiento de los ingresos recurrentes y el control de los gastos permite seguir mejorando en términos de eficiencia, a pesar de la bajada de los tipos de interés. Así, la ratio de eficiencia se situó en el 52,4%, tras mejorar 2,1 p.p. en términos interanuales.
A pesar de sus sólidos niveles de morosidad y solvencia, ABANCA mantiene una estricta política de prudencia en la gestión de los riesgos. El coste del riesgo se mantiene controlado en el 0,28%, con una ratio de morosidad del 2,6% y una tasa de cobertura del 78,9%.
Crecimiento eficiente del negocio de Abanca
El volumen de negocio gestionado por ABANCA alcanza los 129.680 millones de euros, tras crecer un 14,8% interanual.
El volumen de crédito a la clientela se situó en 50.021 millones de euros. El crédito en situación normal se incrementó en un 11,4%, hasta los 49.645 millones de euros, focalizado en el sector privado. Las empresas, con el 47% del total, y los particulares, con el 39%, siguen siendo sus principales destinatarios.
La captación de recursos de clientes presenta el mismo comportamiento expansivo, con un crecimiento del 17,0% respecto a hace un año, hasta un volumen total de 79.659 millones de euros. En la estructura de recursos de clientes del banco el 78% del total corresponde a saldos a la vista y a plazo, mientras que el 22% restante a recursos fuera de balance.
Los depósitos minoristas aumentaron un 17,0% y se situaron en una cifra total de 62.457 millones de euros. El carácter netamente minorista de la cartera se pone de manifiesto en dos datos: el 94% del total de depósitos de la entidad corresponde a familias y empresas, mientras que el 69% tiene un saldo inferior a los 100.000 euros.
Los recursos fuera de balance crecieron un 16,9% interanual, hasta los 17.202 millones de euros. Este fuerte dinamismo se repite en el negocio asegurador, donde las primas de seguros generales y de vida riesgo aumentaron un 13,0% en el año, hasta los 581 millones de euros. Las primas de seguros de decesos crecieron un 56%, las de salud un 18%, las de vida riesgo un 16% y las de empresas un 14%.
